日期:20201217
明年目标:12-14万吨电解液(交付能力,公司订单有20万吨,无法交付),6F配套比例为90%,现在所有的三元电池厂,都需要自己电解液,公司优先保证三元,剩下保证LFP,估计三元超过60%以上,估计海外占比为30-40%(明年),今年海外占比预计为15%(主要还是LG居多),明年特斯拉增量会很大
客户:CATL、ALT、中航锂电、万象、力神(现在也比较好,也有钱了,有新股东)、瑞浦也比较好了,这7-8家客户回款质量很好,国外LG、三星等汇款也很好,LG今年估计为1万吨,明年预计翻倍;
SK:和天赐关系也比较难受,因为天赐和LG出货量比较大
三星:刚开始供应
如何看公司有20万吨订单?
宁德那边不愿意交付太多,交付多了,价格不会高
中航:明年号称20多个Gw,能实现多少不知道,公司在中航的份额为50%以上
价格:客户的价格都一样,加单和减单,都是同比例进行的,
宁德:下限是90Gwh,上限是150-160Gwh,订单在不断的上修,宁德现在收到的订单量在150-180Gwh
为何只有12万吨出货量?
不仅6F不够,是什么材料都不够,溶剂、添加剂等等都不够,很多添加剂设备加码生产,导致设备损坏,所以现在非常紧缺。上半年每个月9000-1万吨,下半年材料供应会多一点,每月1万-1.1万吨,以前都是下半年比上半年多50%,这么算,全年为15万吨。12万吨,非常容易完成,现在每个月都接近1万吨。
公司根本不评估客户,抓住几个大的就行了
宁德马上又要在肇庆扩产,配套小鹏,小鹏明年产能规划为15万辆,小鹏现在问题是电池不够
份额目标:现在公司全球份额不到20%,目标是全球份额40%,国内份额是35%左右的
LFSI:现在产能为2300吨,明年到4000吨(资本开支只要1个亿),稳定生产后,产能很好,后面再扩产到1万吨,届时知道详细的成本,就可以对外公布了,公司现在每个月需求为100吨,明年预计每个月200吨,明年LFSI出货预计2000-3000吨,LFSI吨利润暂时不对外公布(预计有15万元/吨),锂盐、添加剂赚的钱多,电解液赚的钱少
LFSI玩家:日本触媒 200吨,国内还有新宙邦,永泰科技等,上量的瓶颈主要是腐蚀性太高了,公司的工艺和别人不一样,未来这个东西,一定是自己最牛
长期看:LFSI康鹏的口径是售价25万,40%毛利率,
明年海外客户电解液翻倍,导致公司的LFSI量翻倍,公司出货了严重不足,海外客户电解液的价格要到7万元(LFSI添加比例为5%),公司动力上最高配比已经到了17%(启停电源上),纯电车上用多少比例,取决于成本,天赐现在每个月从康鹏采购40吨/月,康鹏的质量比较好,比日本的仅差了一些
6F会不会涨价,是多氟多说了算,明年1-2季度,6F一定要涨到11-12万,一定会涨,涨到多高不好说,涨价,公司拉不到多少便宜,
6F:现在固体1.2万吨,公司做个技改(新增的2万吨产可以达到3万吨左右),再加部分扩产,明年年底固体4.5万吨,后面即使6F价格跌到6万,公司依然会很赚钱,公司40万吨的硫酸自己建好了(40万吨的发烟硫酸还不够用,还需要一点外采),会导致氢氟酸成本也下来了,用废硫酸来生产氢氟酸,成本减少很多
现在处理硫酸,每吨成本1000元,氢氟酸成本1000元,还有一个环节1000元,合计明年成本可以减少3000元,还有其他环节,合计可以节省6000元,这个东西别人没干过,公司已经干了很多了
天齐这次处理的很漂亮,架构设置的很好
价格:最近开始集中谈明年一季度的价格,溶剂一般先保证天赐、国泰,再保证新宙邦,新宙邦因为自己要做溶剂,所以供应商供应较差,天赐以前在九江也有1万吨溶剂,但是后面就不自己做了,溶剂是一个大化工,是环氧丙烷过来,再次丙烯过来的,环氧乙烷非常容易爆炸,不能储存,只能铁路运输,公路运输都很困难,后面如果不生产,停工都很麻烦,后面溶剂中,DMC用量提升,EMC意义不大,DMC后面煤化工企业会进来,换催化剂就能做,华鲁恒升就在做,技术来源不清楚
氢氟酸是不是过剩?
云天化的氢氟酸最便宜,现在市场的6F在后年全部没有竞争力,九九久的那个装置,名义是5000吨,实际可以开出来的只有3000吨,另外2000吨可能明年才能略微恢复一下,
杉杉电解液和6F:本来想卖给天赐,3个亿的净资产定价,天赐不买。天赐的液体6F,比固体便宜2000元,。
电解液没有什么好干的,就要看其他环节、成本等,核心要解决原材料的问题,
其他添加剂:还有1500吨的DDA,还有二氟磷酸锂,
电解液涨价,都是原材料推动的,
碳酸锂:公司采购的电子级碳酸锂(级别最高),价格为5.7,采购的是融汇、赣峰,
碳酸锂价格:澳洲很多把矿收在库里,待价而沽,供给根本不缺