1)20 条里面明确了四个抗原检测的场景,国内抗原需求开始放量;
2)未来抗原需求放量判断:(1)抗原和核酸检测有点“竞争上位”的关系,虽然各地 政策不一,后续抗原能放量的前提是有相关政策出台:(2)zf 可能会有战略储备(以防后续无货);(3)居民自测囤货;(4)未来需求比较难预测,得看政策和疫情演变情况。
1)国内第一梯队厂家上半年最高产能可达千万人份/天,但出口为主;目前 第一梯队厂家产能在300-500 万人份/天;2)厂家产能扩建存在一定难度及时间,主要 是:(1)外贸可代工,但销往国内的不允许代工,且需严格的GMP 厂房(需装修及进化 车间),药监局会“飞检”(据了解上半年已飞检几次);(2)临时工招聘较困难且涨价: 基 本 一条线大概需百人以上临时工,产量在十几万盒,冬季用工荒; (3)企业产能扩建相对谨 慎:主要源于上半年需求的乐观预测,以及担心赊账,有部分企业(特别是中小企业) 持观望态度。
1)近期:出厂价在2+元,税前价格在2-2.5 元。随着第二轮疫情 开始,政策逐步松绑,加之目前供给短缺,很多企业价格有一定上涨;2)涨价空间:目 前已经涨价,未来价格会有微调但幅度不大。零售渠道目前出厂价维持在2.5~3 元, 终 端价基本定在3.5~4 元,整体不会有大幅上升,不会达到5~6 元的程度。
4、账期
1)上半年账期在1-2 个月,账款均已收回;2)开展国际贸易时,基本都是100 % 支付;3)国内正常情况下小经销商均采取“银货两讫”模式,即一手交钱一手交货;大 经销商(如国药、上药)领取zf 抗疫任务,存在赊款情况,但总体可收回70-80%。
5、成本
头部厂家成本控制较好,可以做到1-1.5 元(另有业内人士说好的可以做到1 元左右), 其他厂家成本控制较差成本 2 元左右,中国 2 元的出货价,再加上中国对质量要求较高, 大概只有 5 家厂家能挣国内抗原的钱,每个 1 元左右利润,这 5 家经过海外市场的检验 也申请了国内证,1 年证到期会续证,也储备了产能,其他很多企业做了不挣钱不会续 证,竞争格局较好。比如万孚、热景这种觉得能挣钱才会去做。上海 2000 多万人口上半 年使用 20-30 亿人份抗原。那时出货价 4 元,给上海政府的终端价 4.5 元,经销商只挣 0.5 元。后续市场空间有多大,需要看各地的政策。