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能源电子初步细分2023.01.18
Wind
一路向北的小韭菜
2023-01-18 13:50:14
1月17日工信部等六部门发布《工业和信息化部等六部门关于推动能源电子产业发展的指导意见》,强调能源电子是实施制造强国和网络强国战略的重要内容,是实现碳达峰碳中和目标的中坚力量,对于能源电子对能源产业的智能化和效率提升提出了更高的要求,我们梳理了其中值得重点关注的电子元器件相关政策:

1、智能组件及逆变器:发展具有优化消除阴影遮挡功率损失、失配损失、消除热斑、智能控制关断、智能光照跟踪、实时监测运行等功能的【智能光伏组件】产品,提升光伏组件轻质化、柔性化、智能化水平。开发【新型高效率和高可靠性逆变器】,提高光伏电站监控运维水平。

2、超级电容器:加强高性能体系、高电压电解液技术、低成本隔膜及活性炭技术的研发,提高【超级电容器】在短时高功率输出、调频稳压、能量回收、高可靠性电源等领域的推广应用。

3、电池系统集成、检测评价和回收利用:开发安全高效的储能集成系统,针对电芯衰减、不一致性提高精细化管理水平,增强储能系统高效温控技术,提升【电池管理系统】性能、可用容量及系统可用度。加强储能电池多维度安全测试技术、热失控安全预警技术和评价体系的开发与应用,突破电池安全高效回收拆解、梯次利用和再生利用等技术。

4、能源电子关键信息技术产品:
1)高速光通信芯片、高速高精度光探测器、高速直调和外调制激光器、高速调制器芯片、高功率激光器、光传输用数字信号处理器芯片、高速驱动器和跨阻抗放大器芯片;
2)IGBT器件及模块、SiC、GaN等先进宽禁带半导体材料与先进拓扑结构和封装技术;
3)高端传感器、新型MEMS传感器和智能传感器、智能化电声器件和图像传感器件;
4)全光谱LED芯片、新型高效非可见光发光材料、新型照明应用

5、智能清洗机器人、智能巡检无人机、智能AI系统平台。

近期在下游逐步复苏带动下半导体表现较好,显示市场信心充沛,估值领先业绩开始回暖,而能源电子在下游光伏、电动车、充电桩等强劲需求驱动下有着更为坚实的基本面支撑,未来新技术、新应用、新需求将持续驱动相关板块业绩增长和估值提升。

关注 IGBT、SiC&GaN、BMS、超级电容器、连接器、光伏锡膏、红外/紫外等。


电子元器件行业调研更新:库存是主要矛盾

需求疲软对电子板块走势影响不大,市场预期Q2逐步改善,但存在不确定性,无法下确定性结论。市场短期焦点更多在行业存货。从目前调研情况看,存货依次排序:阻容感<晶振、射频、SoC<CIS、存储、模拟、MCU(景气度较高的FPGA、IGBT暂时不列入讨论范围)。

从市场走势看,22Q4库存相对健康的被动、射频、SoC领域个股走势强势且反弹幅度较大;库存较高的MCU、存储、模拟等多数个股虽也有反弹,但后续多数个股有所回调。

近期可以看到韦尔于22Q4大额计提存货减值,但股价不降反升,主要原因还是多数数字芯片公司Q4计提存货减值已是预期之内,市场更关心库存健康程度,于22年大额计提存货对于后续反而是利好。

因此市场关注焦点应聚焦于库存,22年多数数字IC公司计提存货可能为常态行为,只要能看到存货开始往下走,就是比较好的时点。模拟因专用性较强、料号多暂不存在计提减值动作,预计22Q4库存见顶后,23Q1开始逐步往下,23Q2/Q3有望回归正常。


主干:


第一,发展高效光伏产品及技术(主要对应光伏新技术方向)。

文件强调发展高纯硅料、大尺寸硅片技术、高效电池、N型电池、薄膜电池、钙钛矿及叠层电池的研发与应用;此外,鼓励开发智能光伏组件,智能逆变器、控制器、汇流箱、跟踪系统等关键部件;针对户用光伏,鼓励发展光伏充电宝、穿戴设备等移动能源产品。

关于光伏,文件主要涉及的是光伏的新技术方向,当前大尺寸硅片/电池等已基本普及,N型电池中TOPCon电池正逐步放量,HJT电池处于产业化放量前夕,钙钛矿电池产业化也在加速推进。


第二,开发安全经济的新型储能电池(主要对应储能,以及上游钠电池等电池技术方向)。

文件强调推进先进储能技术及产品规模化应用,加强研发固态电池、钠离子电池、氢储能/燃料电池等新型电池。

伴随光伏、风电能源装机占比的提升,对电网的冲击加大,新型储能的重要性逐步提升。目前钠离子电池还处于产业化前夕,行业内有不少公司正着力发展钠离子储能电池,固态电池、氢燃料电池产业化仍有一段时间。


第三,提升关键能源电子器件的供给能力(对应IGBT功率半导体等技术方向)。

文件主要提及了光电子器件、功率半导体器件、敏感元件及传感器器件、发光二极管等关键能源电子器件。

以上电子器件对光伏系统的稳定性、数据传输、运维等环节起到重要作用,但部分器件的生产具备一定的壁垒,如IGBT功率半导体是逆变器的核心器件,其可靠性影响电站收益,输出特性影响电能质量,其重要性不言而喻,此前被欧美日半导体公司所垄断,目前国产化正在推行中。

 

作者在2023-01-18 13:52:32修改文章
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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    2023-01-18 14:56
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    2023-01-18 14:15
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