双环科技000707：纯碱，湖北国资委，市值38亿元，承诺资产注入时间不到4个月了。

 

互动平台：您好， 应城宏宜公司的合成氨装置4月底投产后，生产装置状态逐步调优，当前宏宜公司满负荷稳定生产。据了解宏宜公司的合成氨生产成本具有较强竞争力，近两个月实现了明显盈利。双环科技为宏宜公司的股东（持股26.34%），按照持股比例分享宏宜公司的盈亏，体现在双环科技的业绩中.

互动平台：您好，根据双环集团纾困重组的协议（见2021年3月10日和2022年5月20日披露的公告），双环科技有权在宏宜公司合成氨项目建成后收购该公司股权。在2021年上市公司重大资产重组过程中，宜化集团和宏泰华创（现更名为长江化工）承诺在宏宜公司的新合成氨装置投产后12个月内启动将宏宜公司股权依法合规转让给双环科技。合成氨装置已于2023年4月底建成投产，目前运行情况正常。

个人认为，市场风格，可能会切换到主板的能源、资源类股。

 

第一，重视2024年碳中和这个政策逻辑，近期发布的一系列文件，都基本和环保碳中和有关，当然不是说去炒作环保股，而是留意因为碳中和导致的上游能源、资源股上涨行情。

类似于之前2019年供给侧改革煤飞色舞，以及前年第一次提出碳中和时炒作的停电、停产事件。

 

为什么2024年碳中和，和之前不一样，因为2024年是正式落地实施的。另外，年底经济工作会议，启动大规模经济刺激计划，也会拉动能源、资源股的需求端。为了不在刺激经济的时候，造成污染、碳排放失控，这个时候发布《空气质量持续改善行动计划》，也是很讲究的。

 

第二昨晚，国务院印发《空气质量持续改善行动计划》，加强氮肥、纯碱等行业大气氨排放治理。为什么单独强调氮肥、纯碱两个行业，可能是因为氨气的主要污染源头吧。而，纯碱的下游是地产、光伏等均是2024年刺激的方向。

 

再看纯碱期货主力合约走势，基本逼近了前几年第一次提出碳中和是的历史高位，其中一个驱动逻辑是环保限产，根据机构研报的说法，纯碱的生产是高污染行业，碳中和对纯碱行业影响很大。