无人驾驶这个题材持续性有点超预期了，从车路云到萝卜快跑，从无人出租车到无人巴士、无人配送、无人环卫车、无人矿车。但我个人觉得，路线是越来越偏了，从增量逻辑炒到了存量替代。

    比如，整车环节，无人驾驶汽车替代有人驾驶的汽车，当然可以炒作没有无人驾驶技术的整车厂会被淘汰；运营环节，运营无人驾驶出租车成本低，但也少收取了被替代出租车司机每天的固定费用（100~300元/日不等，而且司机每月需要额外掏腰包支付所谓维修基金），所以纯增量又有多少。也有逻辑说以后都坐无人驾驶运营车，自己不买车了，那整车厂逻辑不也受损了么。

    又比如，海外炒作无人配送，是因为过去配送效率实在太低，服务质量也很差。比如本人以前在英国点外卖，hungrypanda的配送员经常需要一两个小时才送到，且不说饭菜凉了，还会经常遭遇乱投递并点击送达情况，后期维权实属痛苦。那么，无人配送确实可以在某些程度解决这个问题。

    回到国内视角，如果无人配送的逻辑成立，那么配送站、无人货柜岂不是更受益么（收取存放费等），毕竟无人车可送不到家门口。

    如果要找，上述环节中，业务专业聚焦无人驾驶细分的公司，是妥妥的大增量，也不存在体内业务此增彼涨的问题，但是挖掘难度确实不小，只能多看看老师们推荐！

    因此，与其在存量视角去卷谁替代谁的问题，不如找找增的逻辑。无人驾驶是大趋势的话，上游零部件，如豪恩汽电、德赛西威等；数据+调度运营端的，信息发展、万马科技等；基建端的车路云公司（如果真想印票，打造新基建2.0）增量还是很确定。

    个人是比较看好$豪恩汽电(SZ301488)$ （已经实锤有增量）、$德赛西威(SZ002920)$ （容量绕不开）的弹性。当然市场是大爷，目前结果来说看是我看走眼了，还要补补课。