短线炒作中看长做短，逻辑结合情绪方能走出来～韭社给了我们一片宽广天地，好多深入综合有用的知识。我觉得逻辑了解不需太深，但也不能太浅，为了加深印象和方便自己查阅，特把一些持续逻辑整理清楚，不断更新指导自己短线行为～可能有些零散，尽量简单化。
一、晶圆缺货及涨价：需求端5G及汽车电子爆发，预计20%-40%。四大封测：华天 长电 通富 晶方
士兰微
面板涨价：2021年3月日本奥运会重启预期，面板需求增加。
二、军工持续逻辑：十四五重点，2021三年订单增长，7年装备更新，台海局势摩擦
导弹方面：
整机方面：洪都航空
军工电子：振华科技
材料：西部材料、航天彩虹
三、2021年一季度5G，关注应用端：车联网，中国c-v2x成全球标准。
1、传感器（眼睛）：毫米波雷达：华域汽车；
自动驾驶L3-5需用激光雷达，苹果造车消息刺激：a股无正宗，雷神智能、速腾、禾赛、大疆。涉及：万集科技，提供路测32线，车规级16线激光雷达；高鸿股份，旗下创投大唐同威3月入股雷神
2、网联设备：模组，高鸿股份（股性差）、移远通信、高新兴、万集科技
3、智能座舱：中科创达、诚迈科技、华阳集团、德赛西威
4、芯片：寒武纪、地平机器人、华为
四、近期疯狂的光伏产业逻辑：一是国光的全球地位：2019 年中国在光伏多晶硅、硅片、电池片、组件、逆变器环节全球产量份额已提升至 67%/ 97%/79%/71%/59%，且由国内厂商（一级供应商）自给的原材料及部件占比达近 85%，基本不存在核心原材料和设备环节被海外厂商严重卡脖子的情况，主导全球光伏供给格局。二是未来的大超预期：2021年我国风电、太阳能发电合计新增120GW，大超市场预期85GW（30GW风电+55GW光伏）；美国拟将ITC政策（光伏补贴政策，即投资税减免政策）延长2年至2024年，由于ITC政策延期，叠加组件价格下降，美国光伏项目收益率大幅度增加。
1、光伏产业链：上游为硅料、硅片环节；中游为电池片、电池组件环节；下游为逆变器、发电系统环节。从全球范围来看，产业链6个环节所涉及企业数量依次大幅增加，光伏市场产业链呈金字塔形结构。
2、逆变器（下游）更换逻辑：传统组串式光伏逆变器使用寿命10年左右，而大型地面电站的寿命20年，则电站寿命一半时需更换逆变器。国产逆变器逐步从国产替代变为加速出海，2012年国产逆变器在全球市占率仅为9%，2019年国产逆变器市占率达到58%，出货量Top2企业均为中国企业，分别是华为（22%）和阳光电源（13%）。
3、光伏玻璃（中游）：2020年Q4光伏玻璃有效产能吃紧，价格上涨75%左右，预计2021仍偏紧。福莱特扩产4600吨/日，冷修结束600吨/日;亚玛顿扩产1300吨/日；南玻A扩产2400吨/日；拓日新能升级产线扩充300吨/日。分季度，21年1-4季度需求分别为2.4、2.8、2.9、3万吨/日，1-4季度供给分别为2.3、2.5、2.6、3万吨/日。
3、关注HIT 电池（中游）性能优异
HIT：一种非晶硅与晶硅材料相结合的高效电池技术；HIT 电池是以晶硅太阳能电池为衬底，以非晶硅薄膜为钝化层的电池结构。通威现有产能450MW，规划产能2GW（2018年底）、东方日升2.5（2019.9）、山煤国际10（2020.8）、爱康规划2.32（2020.3），现有220MW。
五、新能源汽车
1、产业链知识简要：锂矿-锂原料-动力电池-整车。锂矿分液态及固态，即盐湖卤水和锂矿石（锂辉石及锂云母），盐湖提锂成本低于固态，固态4-5万/吨。全球已量产的主要南美三湖和澳洲七矿。动力电池中的锂盐材料主要为碳酸锂和氢氧化锂。电碳对应磷酸铁锂电池、钴酸锂及三元的3系5系部分6系，氢碳对应三元。碳氢可以转换，碳转氢加600元，氢转碳成本较小。氢氧化锂价格较高。

动力电池：磷酸铁锂电池、三元锂电池、钴酸锂电池。“中国汽车动力电池产业创新联盟”数据显示，装车量方面，2020年11月，我国动力电池装车量10.6GWh，同比上升68.8%，环比上升80.9%，增长幅度较大。其中三元电池共计装车5.9GWh，同比上升56.1%,环比上升71.6%；磷酸铁锂电池共计装车4.7GWh，同比上升91.4%，环比上升95.5%。对比：三元优势在于能量密度大（相应续航长）、抗低温两个方面，而磷酸铁锂电池则在三点：安全性高、循环寿命长、制造成本低。

整车：截止美东时间12月24日，特斯拉市值6272.92亿美元，约等三个丰田，全球市值第一。追求毛利率转正的中国三车新势力蔚来、小鹏和理想的市值分别达到了715.22、321.72和263.17亿美元，也优于部分传统车企。截止12月25日，比亚迪市值5053亿元，比上汽高出2319亿元，居中国车企市值第一。12月上旬，市场曝出长城汽车将推出一个主打高端智能新能源的全新高端化汽车品牌之时。据报道，该品牌在长城汽车内部代号为SL项目“沙龙智行”，对标蔚来、理想及岚图等新势力品牌。隆基12月22日晚间披露，该公司被确定为长城汽车新能源品牌“沙龙智行”C30-C01车型前制动盘独家供应商，相关车型预计于2022年量产。
事实上，这一年“躬身入局”的中国传统车企不在少数。不只是长城，包括吉利、东风、上汽和长安等传统车企巨头接连推出新能源汽车品牌、产品，试图赋予公司更多科技属性。
今年7月，东风集团推出了全新高端电动汽车品牌“岚图”，并将投资110亿元用于岚图的发展，其中70亿元出自其回归A股所募集资金，占融资总额的三分之一。12月18日，岚图汽车正式在深圳发布了首款电动车产品岚图FREE。
9月23日，吉利汽车集团发布了SEA浩瀚智能进化体验架构，基于该架构打造的首款纯电豪华轿跑车——领克ZERO concept也同步亮相，并将于2021年实现量产上市。
在过去不久的11月，长安汽车、上汽集团宣布了两则关于新能源汽车的重磅消息。
11月14日，长安汽车董事长朱华荣宣布正携手华为、宁德时代联合打造高端智能汽车品牌和高科技的高端产品。
此后不到两周，上汽集团、浦东新区和阿里巴巴集团于11月26日宣布联合打造全新智能电动汽车品牌智己汽车。
2020年将是新能源车与燃油车发展的分水岭。
“造车新势力比传统车企估值高是必然。当年苹果替代诺基亚，现在造车新势力替代传统燃油车企，这个趋势已经越来越明显。它给大家一个很高的预期——它是硬件加软件，而且是科技研发投入型的。（整车中的自动驾驶）

2、几点逻辑思考：一是上游锂稳定逻辑在于新能源汽车渗透率保持快速增长是大概率，其必然带动动力电池的出货量增长，忽略动力电池技术路线之争，上游资源稳定增长是高确定性投资机会。简单点有矿买买买
二是技术路线的判断中，选三元，近期大热的高镍。同时高镍也会带氢氧化锂。11月三元电池装机量同比增长35%；高镍三元中NCM（镍钴锰）中N大于7，锂材料必须是氢氧化锂。
高镍消息：宁德拟在印尼投资50亿美元建工厂，2024年正式投产；特斯拉计划在印尼建设镍电池工厂，9月23日特斯拉电池日上，马斯克宣布未来将使用100%的镍。
标的简要信息：
（1）赣锋锂业现有氢氧化锂的产能3.6万吨，计划扩产5万吨，2020年底实现产能8.6万吨，中国第一，全球第二。
（2）雅化集团现有氢氧化锂的产能3.3万吨，全球第三，中国第二
（3）天齐锂业现有氢氧化锂的产能0.5万吨，计划扩产4.8万吨但延期
上游：锂，江西云母提锂，永兴材料
四川锂辉石，川能动力

镍：盛屯股份、寒锐钴业；镍粉：博迁新材
三是产业链中锂电池设备生产制造行业垄断明显。先导智能、赢合科技。宁德时代的190亿产业链投资首单便落子设备龙头先导智能身上。
四是考虑行业壁垒，隔膜的技术壁垒、设备壁垒都非常高，根据微孔制备技术可分为湿法隔膜和干法，湿更有前景～湿法恩捷第一，干法星源材质

其它：固态锂电池技术：使用固态电解质即固锂，将替代液锂，更安全、紧凑、储能高

注：以上知识相对零散，整合，仅作学习之用，有侵即删。欢迎指正，讨论分享一些中线逻辑，后续将继续补充完善