液冷服务器/算力

事件：1）马斯克启动全球最大AI训练集群，采用液冷技术。2）目标25年底国家枢纽节点新增算力占全国新增算力60%+，整体上架率60%+。

10万块英伟达GPU！马斯克计划训练出“世界最强AI”（来自韭研公社APP）

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马斯克建成世界最强AI集群，液冷服务器概念拉升，附股！（来自韭研公社APP）

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《数据中心绿色低碳发展专项行动计划》发布，重磅利好国产算力【天风计算机 缪欣君团队】（来自韭研公社APP）

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铜连接

1）会议：关注今晚安费诺财报铜缆的机会（来自韭研公社APP）

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2）铜连接器传闻

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3）金信诺大涨点评

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4）[MStech] 铜互联大张解读

领导好，今日铜互联产业链大涨，主要原因包括

1市场传乐庭成缆送样通过，

今晚安费诺业绩会，市场期待乐观指引

我们在本周一的B20观点中，为您更新了铜互联的产业链近况，在此复述如下:3024安费诺产线备货提速，9-10月出货量提升至每日300-400套cartridge，GB200产业链业绩贡献节奏有望加快英伟达B20采用机柜形式，此前市场预期2025年的H20出货量为70万-100万颗，若全部切换为B20，则将带来PCB+铜互联的显著增量。

逆变器：

[开源电新]逆变器&户储板块推荐 (6): 大贝塔已至，块逐季利存在大幅上修空间! -20240724

!核心催化:潜在的俄乌局势缓和背景下有望带来巨大增量市场。截至2024年5月，乌克兰发电能力仅为10GW，而目前夏季高峰需求约为 12 GW(战前约为 16 GW)，冬季高峰需求为 16 GW (前为 22 GW)，不考虑该国用电需求恢复情境下，当地电力冬季缺口就高达6GW。#若考虑俄乌冲突暂缓、当地电力需求回升情况下，电力供需缺口有望进一步扩大。此外7月16日，乌克兰议会投票决定取消对能源设备进口征收的税款和关税。国内逆变器、光伏组件、锤电池等产品陆续加大对乌出口。#除德业外包括艾罗、华宝等企业均反馈乌克兰市场订单显著增加。

!!当下只是起点，业绩存在逐季上修空间!

除乌克兰受地缘政治影响、巴基斯坦电价政策改革、印度巨额补贴发放带来的户用光储需求外，亚非拉多国在传统能源价格上涨+电网基础设施薄弱+能源结构转型目标的背景下在4-6月集中对年内及25年电价进行上调，随光储度电成本的下降，户用光储在全球渗诱率有望持续提升，多重催化因表带动企业订单持纯增长，从2403起行业出货有望加读上景，到年有望回到此前逐季环比增加分布，产业趋势明确、业绩确定件强，"强现实强预期"，估值水平有望成为出海板块标杆!

"总结:新一轮产业趋势(潜在的俄局势缓解带来的巨大增量市场) 与市场偏好(依旧在进行降息交易)兼备，板块稀缺性毋庸置疑!

投资建议:

核心标的#艾罗能源 (24-25年6、8亿) 、华宝新能(24-25年3、5亿)、#德业股份 (24-25年31、43亿)#上能电气(24-25年 5.5、8.2亿) 、#阳光电源(24-25年111、135亿) 、锦浪科技、固德威、迈股份、显能科技、派能科技等

BTC

美国政府可以持有BTC作为储备资产（来自韭研公社APP）

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其他

特斯拉测试阴极干涂层工艺（来自韭研公社APP）

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市北高新——小米打印叠加上海国资（来自韭研公社APP）

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【爱旭股份】大涨点评：订单饱满，逆势扩张（来自韭研公社APP）

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多伦科技，全国首家新能源汽车检测国家示范站落地（来自韭研公社APP）

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思维列控调研更新0723：（来自韭研公社APP）

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