#盘面:暗流涌动、第二波行情悄然酝酿: 1)海外:近一周,伊顿反弹5%+、现代电气反弹10+%、华城电机反弹5%+;2)国内:近一周,金盘连涨4天反弹10%+、伊戈尔反弹7%、明阳电气反弹9%、华明装备反弹10%+
#中报披露时间: 华明装备8月8日(昨天)、金盘科技9日(今天、伊戈尔8月28日、明阳电气8月27日,其中金盘科技今日中报需重点关注,目前市场对于二季度净利润预期为1.3亿元
#已披露业绩梳理: 1)海外:西门子能源FY24Q3业绩符合预期,其中电网业务营收同比+26%,全年分板块收入增速&利润率维持Q2报的指引不变、现代电气Q2业绩预告超预期,2季度收入同比42.7%、近利润同比增长328.4%,当晚上涨17.7%;2)国内:华明装备Q2经营情况整体符合预期,收入同比+23.24%;伊戈尔Q2归母中值1.13亿元,同比增长+58.8%,超预期;明阳电气Q2归母中值为1.5亿,同比+27%,符合预期
#后续催化: 变压器每月出口指标/出口明细指标、海外变压器企业业绩及指引、国内变压器业绩中报、海内外电网投资及政策利好
#配置建议: 中报业绩临近风险释放较为充分,近期机构关注度显著提高,板块回调到位估值性价比显现,当前位置推荐:伊戈尔(25年12X)、金盘科技(25年17X)、明阳电气(25年14X)、金杯电工(25年9X)、华明装备(25年20X)