#出货 1)上半年:24H1陆风出货4.21GW,海外出货0.86GW,海风出货86MW;国际化风场服务量(GW口径)占比要达10%以上; 2)全年展望:风机出货18-20GW,其中:海外2GW、海上2GW; #订单 24H1国际在手订单5.1GW,其中:23年国际新增订单2GW+,24年国际新增订单4GW,25年预计新增订单5GW+;24H1公司新增海上风电订单位居行业第一;
#毛利率 1)上半年:24H1风机毛利率提升,海外风机毛利率10%以上(含质保金口径),主要因为:风机出货结构调整(海风+海外占比提升),加强研发与产业链融合降本;加强价值营销,提高客户价格支付意愿; 2)全年展望:考虑质保金计提因素,公司整体综合毛利率全年预计15%以上,风机毛利率预计高于上半年; 3)后续展望:国内风机毛利率预计达8%,风电业务能够实现全面盈利,后期能够通过产业链生态共建联合降本,风机盈利具备持续性;预计明后年实现国内风机盈利。
#国际化 公司加大中亚、南美、中东市场开拓力度,预计未来3-5年能保持国际风机毛利率优于国内。