1、今日东材科技大涨超5%,上周策略会交流至今反弹超15%。22日中报点评我们指出,公司Q2剔除补税影响实际扣非净利润9200万,接近历史最高水平。
2、消费电子景气低迷下,业绩大幅增长主要来自AI算力下的高速树脂需求爆发。证明了公司平台型新材料公司的优势。光学基膜产品升级量利齐升,特高压需求旺盛绝缘材料盈利稳定,电子环氧树脂未来有望逐渐减亏。业绩未来持续增长确定性强。近几年产能大幅扩张,一旦消费电子需求复苏,业绩弹性大。
3、预计24-26归母净利润3.88/5.78/7.9亿元,PE分别为16.5/11.1/8.1倍。东材转债同样值得关注。22日提示东材转债跌至92元。市场担忧公司现金流,实际上公司投资高峰结束,未来现金流将大幅改善。
4、1季度意外因素导致股价大跌,2季度及未来业绩将证明公司成长性。当前环境下,公司是稀缺的真成长新材料细分龙头,继续坚定推荐。
上周策略会交流情况,欢迎联系浙商化工李辉团队
作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。