在之前的三篇价值千金文章中，我们大体为大家解析了北交所的行情，并简单阐述了佳先会作为天马新材补涨的原因。

重视泛科技的二阶段：光刻机+半导体重组 

【深度，补冲班】佳先股份：北交所唯一光刻胶+重组(天马补涨预期差) 

重视北交所二阶段，智能交通+安防+国资重组辨识度，微创光电 

现在我们再次更细致的刨析佳先会成为北交所二阶段龙头的原因。总结如下：

1.    安徽+北交所国资科技龙头。

2.    北交所光刻胶芯片细分总龙头。

3.    共振北交指数，且目前阶段补涨天马新材。

4.    国资控股，重组事件概率极大。

5.    空间极大，目前接近市场低估值状态。

1．         安徽+北交所的龙头品种。

日内第一个涨停的安徽+北交所，且为国资委控股，控股股东方为蚌埠国资委手下优质资产众多。

总书记此次视察安徽，视察了安徽重大科技创新成果，明确提出了推动中国式现代化，科技要打头阵。并且指出：

2. 北交所对标逻辑补涨。

近期收购光刻胶公司股权，控股公司光刻胶突破，上个月获得大额订单。对比天马新材的封装材料突破，无疑是完美契合。

且二者同属于半导体材料范畴，半导体材料历史妖股无穷，无论是凯华/天马还是则成/晶赛，都成为过北交所的阶段龙头。

今天北交所如此强度，周一天马大概率加速4B，那么身位天马低位补涨的品种更应该加速提供强度。

3. 北交所二阶段注重逻辑线，重组资产价值重估。

从北交所一阶段的金融启动过渡到情绪疯牛，到艾融软件逼近十倍，天马新材一周3倍，连续3连板。

北交所逐渐由情绪资金主导，增强为情绪+逻辑资金。

换句话说，今天为北交所提供了日内强度，反推艾融软件最终上板的是哪个品种？没错，正是艾融的身位补涨天马新材。

有人可能会说天马为什么不可以是北交所的二阶段龙头？我的看法是天马的启动节点源于艾融的补涨节点，且本身没有共振北交指数。

虽然说，新龙头一般诞生于老龙头的补涨阶段中，但艾融一直没有见顶的限制注定了对天马的压制，天马作为给艾融提供强度的品种，大概在艾融结束后结束。

那么真正的二阶段龙头，个人认为在这批共振北交指数的品种里诞生，且需满足逻辑主导，最好诞生在天马的补涨品种中（加持天马强度）。

那么结合以上思路，唯一的选择正是佳先股份。

4. 佳先股份大概率重组的原因，重组后为光刻胶企业。

在之前的系列文章中，曾经给大家提到过业内的半导体政策。

其实更细节一点，去分析一下这些股东成分，基本上非实控人唯一上市平台名下资产整合的品种，都是国资背景。

结合目前市面上已知的国资重组信息，国资重组+半导体重组导向戴维斯双击，让佳先股份得重组预期进一步拔高。

5. 极低的现阶段估值，巨大的想象空间。

关于估值这个事情，上一篇文章中已经给大家有过介绍了，目前的股价刚达到我给的估值下限附近，或者说按照市场保守的估值模型，不考虑重组预期的基础下，可以给出19亿的市值估计，若按照重组预期估计，哪怕不考虑市场情绪溢价，也可给出45亿左右估值，对应当前股价翻倍。

本文仅为投资逻辑参考，

不构成直接投资意见！

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