近日,郭明錤最新发布英伟达Blackwell GB200芯片的产业链订单信息显示,目前微软是全球最大的GB200客户,今年第四季度订单量激增3-4倍,订单量超过其他所有云服务商的总和。
以此同时,10月17日晚,麦格米特公司发布公告称:公司是英伟达指定的 40 余家数据中心部件提供商之一,参与其 Blackwell GB200 系统创新设计与合作建设。
在 OCP 全球峰会上推出适用于 NVIDIAMGX 平台的最新电源系统,该模块化解决方案有 6 个 5,500 瓦电源模块,在 1U 服务器电源架中提供 33kW 功率,效率达 97.5%。
本次的公告大超预期,麦格米特直接收获2连板。
麦格米特是做什么的?主营业务有哪些呢?
1、公司主业
麦格米特是电气自动化领域硬件和软件研发、生产、销售与服务的⼀站式解决方案提供商,以电力电子及自动控制为核心技术,业务涵盖电源产品、工业自动化、新能源&轨道交通、智能装备、智能家电电控、精密连接六大板块。
公司专注于电能变换、自动化控制和应用,致力于成为全球一流的电气控制与节能领域方案提供者。
2、增量业务(AI新业务)
2024 年公司半年报显示在数据中心通用及 AI 服务器电源等领域核心客户开拓有较大突破,2024年5月16日调研纪要表明公司正与某国际头部公司(英伟达)对接网络电源相关需求。
本次英伟达官网公开官宣麦格米特为合格合作伙伴后,公司顺势公告以回应市场之前的质疑。
按照2025年英伟达出货量预期,GB200系列对应的电源空间在250-300亿以上,目前仅台达、光宝、麦格米特3家进入终局,保守情况按照10%的份额假设,约25-30亿增量营收;预计20%-30%净利率,预计可新增年化约5-9亿增量利润。
券商测算新业务可新增约100-180亿市值。
PS:超预期的地方,此前外界一直传英伟达一共是有四家供应商的,本次名单公布后,只有台达、光宝、麦格米特。
另外之前的纪要也显示台达、光宝两家预计占据70-80%的市场份额,剩下的由其他供应商分配,原本是麦格米特和另外一家分配的,本次公布的名单只有三家,那说明麦格米特有望吃到剩下的20-30%的市场份额。
所以成长空间巨大,超出市场预期。
***以上分析仅供参考,不构成具体投资建议。股市有风险,投资需谨慎!