异动
登录注册
山东华鹏,重组之王
胡乐乐
2024-10-25 05:37:34 上海市

前言:赔率几十倍重组四要素拉满抄底大股东机会的的重组之王山东华鹏

1)两市或重组确定性最强的企业,写在半年报和最近互动易里的山东华鹏,相对于其他猜测公司,确定性更强。

基本秒杀其他所有的小作文和猜疑公司

2)安全边际拉满,大股东花费超10亿来买壳修壳(提供担保,剥离资产),你成本或不足大股东的50%,A股难得的抄底大股东的机会。

3)几十倍的赔率,蛇吞象的超级反转。16亿的迷你壳子,有望注入估值几百亿的,电化学超级龙头-润晶科技(国内半导体电化学绝对龙头,同时正在收购住友电化学资产),

4)效率高,诉求足。大股东过去运作2年多,最近的公告和表态更加明确,旗下优质资产急于上市,同时买壳也超过2年,难得的重组并购窗口期,有望随时停牌。

重组四要素拉满的,低价超跌山东华鹏,或许值得高度重视。

华鹏展翅并购起,扶摇直上九万里


一,概率上基本百分百重组

写在公告里有法律效应的重组

很多重组都是靠想象力甚至小作文,但是这次重组是有法律效应的,多次在公告里的。这是写在半年报上的话动易多次明确表示要转型,公司也做过转型尝试,因为当时的政策不允许失败

公司现在是个干净的壳,不断的处理低效和限制资产,谋取转型。

二,安全边际很足,大股东借壳努力多


大股东2022年5.52亿拿到股份,成本7.1元(还损30%左右),就是为了并购重组

同时多次借贷给上市公司保壳剥离业务


大股东通过购买股份5.5亿同时和其他股东借款10亿(可能不止)左右,来帮助公司保壳,剥离垃圾资产,改善过去的财务情况

如果说重组失败,势必退市,大股东付出的十多亿付之东流

现在的价格,一方面还低于大股东成本30%,另一方面今年仍旧超跌超过20%(距离历史最高超跌90%左右)

你有比绝大多数投资者和大股东都低的成本,安全边际拉满。

三 ,赔率上,想象力拉满

1)大股东优质资产很多

杨晓宏以133.99亿元的创富值位列《2021山东创富榜》第37位,同时海科控股集团是中国民营企业500强

海科控股是山东省内知名石油化工企业,在2022中国民营企业500强中,海科控股以701.32亿元的营位列第136位,在上榜山东企业中位列第11位。

2)并购的主角是润晶科技

海科集团2017年收购润晶科技,之后获得合肥国资委,金浦新潮等知名投资人投资,目前海科控股还有83%股权大比例实控。



润晶科技是山东华鹏大股东海科控股的优质资产,有IPO的打算


但是今年IPO门槛很高,或通过重组上市,上市意愿很足

3)国内半导体电材料龙头

润晶科技是国内半导体电材料龙头企业


在合肥建立合肥芯科电子材料有限公司,目前全球领先的12寸晶圆导入,同时也是合肥长鑫,盛合晶微等知名半导体企业的供应商

在中国湿电子化学有很强竞争力(蚀刻液,剥离液,CF显影液等)

4)收购万亿巨头电化学全球之王住友的资产


润晶科技,已经圈子收购了住友中国的住友电子材料科技(合肥)有限公司,住友电子材料科技(重庆有限)公司

同时有望收购更多住友中国资产,住友在中国国内运营不好,有望出售更多的资产,目前润晶在接洽中

如果都收购成功,有望成为中国最大技术最领先的半导体材料公司,估值或超几百亿

5)其他优质资产

比如之前打算装入的赫邦化工

就是国内电子级环氧树脂龙头

是CCL(覆铜板)和HBM封装材料的绝对龙头


总之,相对于山东华鹏16亿的市值,任何海科优质资产装入,都能起到蛇吞象的作用,赔率拉满

四,效率上

相对于国企而言,民营企业诉求非常强,也特别珍惜窗口期。

特别在8月的半年报和最近的互动易都明确表示要加快重组进度,注入优质资产

海科控股旗下2个资产

山东华鹏(市值小,明确表示要装入资产,特别是半导体资产)

海科新源

锂电池电解液溶剂产品全球市占率第一

主营锂电池,或有冲突,同时海科新源控股比例过高,超过60.9%,很难像大股东再次定增股份

对海科控股而言,最好的壳就是花费10多亿的山东华鹏

公司过去多次尝试装入资产

奈何过去重组并购条件多,审核严格

此次开启有望快速注入,特别是润晶科技有很强的上市计划(IPO受阻)

五,最后总结下


1)两市或重组确定性最强的企业,写在半年报和最近互动易里的山东华鹏,相对于其他猜测公司,确定性更强。

基本秒杀其他所有的小作文和猜疑公司

2)安全边际拉满,大股东花费超10亿来买壳修壳(提供担保,剥离资产),你成本或不足大股东的50%,A股难得的抄底大股东的机会。

3)几十倍的赔率,蛇吞象的超级反转。16亿的迷你壳子,有望注入估值几百亿的,电化学超级龙头-润晶科技(国内半导体电化学绝对龙头,同时正在收购住友电化学资产),

4)效率高,诉求足。大股东过去运作2年多,最近的公告和表态更加明确,旗下优质资产急于上市,同时买壳也超过2年,难得的重组并购窗口期,有望随时停牌。

重组四要素拉满的,几十倍赔率低价超跌能抄底大股东机会的重组王山东华鹏,或许值得高度重视。

华鹏展翅并购起,扶摇直上九万里

作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者持有相关标的,下一个交易日内可能择机卖出。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
山东华鹏
工分
2.32
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 1
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论(4)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 1
前往