【天风电子】 重视虚拟现实赛道板块机会，持续推荐苹果产业链标的

苹果年底发布第一代MR产品，龙头效应有望引爆虚拟现实板块，重点推荐立讯精密、科瑞技术。全球虚拟现实销量22年保持高增长，yoy+50%，Meta维持龙头地位，Meta VR一季度出货300万+，全年预计1300万左右，yoy+45%。苹果虚拟现实产品节奏：预期7月份进行EVT工程验证，年底发布第一代MR产品，22年底量产。当前时点重视苹果虚拟现实发布带来的板块性机会，重点推荐立讯精密（消费电子+汽车+通讯多轮驱动成长，有望承接苹果虚拟现实产品代工）、科瑞技术（非标检测设备龙头，苹果MR设备光学/传感器类检测设备供应商）。

消费电子板块持续重点推荐苹果产业链，多硬件全年正增长，乐观看待苹果硬件销量对相关标的业绩拉动。维持苹果各个产品线全年销量预期：iPhone ~2.5亿（yoy+14%）、AirPods ~0.75亿（yoy+8%）、iWatch 0.5亿（yoy+30%）、iPad~0.6亿、Mac~0.2亿。推荐苹果产业链标的，立讯精密（零部件+组装）、闻泰科技（半导体+组装）、领益智造（结构件）、工业富联（组装）、大族激光（设备）、鹏鼎控股（PCB）、歌尔股份（零部件+组装）、京东方A（面板）、世华科技（功能性材料）、长信科技（模组）、舜宇光学科技（摄像头）、长电科技（SiP模组）、顺络电子（被动元器件），建议关注蓝思科技（玻璃）、德赛电池（电池PACK）、欣旺达（电池PACK）、环旭电子（SiP模组）、信维通信（天线）、科森科技（功能件）、麦捷科技（被动元器件）、中石科技（材料）