周五数字经济板块异动，板块上涨3.29%；细分赛道如数据安全、国资云以及电子身份证涨幅均超4%；中军中国软件1+1涨停。数字经济低位异动，资金入场迹象非常明显，该方向值得重点对待，其中诸如信创等方向将长期看多。首先是绝对的图形低位，相比于新半军等主赛道4月底至今翻倍涨幅，目前数字经济底部反弹至今30%左右，具备绝对的性价比。周五放量突破反弹高点，展开新一轮涨幅的概率较高。

 

图形放量突破与数字经济扎实的基本面密不可分。短期催化剂上，欧美发达国家在软硬件上的钳制，国产替代迫在眉睫。8月2日消息，该外媒称美国政府计划对用于半导体设计的特定类型EDA软件实施新的出口管制。是设计和制造最先进的人工智能芯片至关重要的下一代技术。知情人士称，拜登政府已命令商务部颁布此项新规，以有效阻止芯片设计软件（EDA软件）的出口。上述背景下，未来五年我国全面推动自主可控半导体产线落地以及完成自主可控IT设施替换的紧迫性再度提高，信创产业趋势不可逆转。预计2022年党政信创市场规模同比增长，行业信创市场规模翻倍增长。预计2023年信创产业有放巨量预期。

 

另外，华为信创产业链出现积极变化，有望加速行业发展。近日华为新成立安信军团，过往华为信创软硬件产品及服务分属于多个BG，通过成立安信军团有望打通各业务线联系，缩短客户需求与解决方案、产品开发维护之间的联结，有望更快、更好的响应客户信创需求。且Q2以来华为鲲鹏芯片对整机等核心生态伙伴供应条件有所放宽，推测国产产线落地进度存在超预期，有望加速整体信创产业发展。

 长期基本面上，信创产业是个有扎实长期国家政策托底的方向。“十四五”规划明确提出要“加快数字化发展，建设数字中国”。2021年，我国数字经济规模达到45.5万亿元，同比名义增长16.2%，高于同期GDP名义增速3.4个百分点。当前，我国智慧城市已全面进入建设期，各级政府持续推动智慧城市建设工作的同时，吸引了大量社会资本加速投入，拉动智慧城市产业市场规模不断扩大。数字经济行业迎来高速发展，未来市场空间巨大。

 

细分领域上，数字技术也将继续赋能政府工作，推动政府治理流程再造和模式优化，不断提高决策科学性和服务效率。期间，我国数字政府建设进入全面提升阶段，22年上半年国家层面相继颁布了多个通知及意见推动数字政府建设，如今年国务院重点加快推进电子证照扩大应用领域和全国互通互认工作。

 

今晚团队挖掘的南威软件是全国政务服务龙头企业，充分行业领先的社会治理科技公司，将充分受益于上述行业贝塔。公司聚焦发展数字政府的政务服务、公共安全、城市管理等主营业务，是国家智慧城市标准化工作组十家理事单位之一。在智慧政务领域，公司拥有8项行业顶级资质，还是互联网+政务服务电子证照国家标准制定的组长单位、参与了19项国家标准、行业标准的制定。目前公司已覆盖全国30个省份，256个地市，直接服务公务人员超1000万人、企业超500万家、社会公众超3亿人，核心产品得到用户的广泛认可。

 

信创领域，公司取得了突破性进展，基于全国首个全信创环境及统一移动底座、五级一体的“福建省一体化协同办公平台”，目前已经在60个厅局委办推广使用，为联动省市县区域互通协同，探索政务云协同办公产品 SAAS即“服务订阅+”的创新模式，发挥平台服务的综合价值。22年信创业务：信创政务软件产品在报告期内已与福建省民族宗教与事务厅、福建省生态环境厅等多个省级厅局单位签订了“产品服务订阅+”模式的合同，同时依托已经建设的泉州市、莆田市等地市级云协同办公平台，持续在市级单位、县级单位进行“产品服务订阅+”模式的新市场突破。

 

21年公司业务波动，22年H1新签订单快速恢复。21年公司新增增合同金额13.35亿元，同比下降22.72%；新增中标项目金额13.83亿元，同比下降20.91%。经过2021年的市场战略布局，22年H1，公司实现新签合同签订额9.40亿元，同比增长74.43%；新增中标项目金额9.13亿元，同比增长43.55%；项目回款额 4.03亿元，同比增长18.50%。公司经营触底回升。下半年，随着疫情恢复，福建和北京总部恢复正常经营，延缓项目的实施、交付和验收工作将加快进程，下半年经营情况逐季回升趋势明确。

 

另外，华润数科入主给公司带来资金、渠道等全方位支持和保障，带来新的想象空间，前后经过与南威软件签署《股份认购协议》以及以现金方式认购上市公司非公开发行 A 股股票后，华润数科持股比例达29.59%，表决权比例为29.59%。至此，公司控股股东将变更为华润数科（华润数科是中国华润的全资子公司，业务涵盖企业数字化、工业互联网与智能制造以及政务数字化），公司的实际控制人最终变更为国务院国资委。

 

标的近期于底部明显走强异动，尤其是周三放量阴线仅用两日即迅速修复，资金抢筹建仓的决心非常大。结合上述行业贝塔以及公司公司下半年经营逐步回升的情况，同时华润数科入主带来新的想象空间，团队有理由相信这里将作为巨大上涨趋势的起点，后续仅有一策略就是逢低做多，暂不看空。