【锂·关于全球锂资源的分配和利用的思考】国君有色1228
随峰
2020-12-28 13:48:22
【锂·关于全球锂资源的分配和利用的思考】20201228
锂行业目前最大的矛盾，又转向了上游锂资源的短缺，背后主要的原因是，全球已开发锂资源大部分还是掌握在海外公司手中，海外开发利用的节奏过慢，跟不上下游电车爆发后的需求。
1. 资源分布，全球锂资源十分丰富，全球探明的资源量就有1600万金吨，折LCE 8500万吨，排在前面的智利（50%）、中国（21%）、阿根廷（13%）、澳大利亚（17%），资源肯定是不缺的，何况还有没有探勘的；锂资源分布种类广，盐湖、锂辉石矿山、锂云母矿山、粘土、大海里都有丰富的锂资源，最重要的是能有效经济性的开发出来的那部分锂资源。
2. 资源开发锂用情况。全球锂资源开发锂用集中度非常高，目前投产且有产量的，①海外的格局从原来的三湖一矿，到现在的四湖八矿——盐湖（智利SQM、ALB盐湖，阿根廷Livent和ORE），矿山（澳洲的Greenbushes、Marion、GXY、PLS、AJM、Wodgina、Alita，巴西的AMG），以上占据全球75%的供给。②国内的盐湖和锂矿山（包括四川的锂辉石矿山和江西的锂云母矿山），近几年都有更多的开发利用，产量不断增加，成为全球锂供给重要的版图。
3. 资源的掌控者：目前看海外的锂资源除了Greenbushes和Marion，其他大部分还是被海外企业掌握。而海外企业多为职业经理人制，决策速度慢，扩产效率低，自身考核KPI限制公司更长期的发展，在2018-2020年锂的向下周期中，无法在周期低点进一步的扩张，多为收缩战略，保证现金流的安全，所以也能看到过去的几年内，海外锂企业也是在丢失市场份额的，这部分份额被中国企业夺得。
4. 锂资源的供需：2019年全球锂资源的产能就见顶了，一直会延续到2021年，电车需求爆发，2021年锂矿环节会出现紧张。看好锂行业价格的全面上涨，且目前已经进入到锂价加速上涨阶段。
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川能动力
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天齐锂业
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西藏珠峰
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洛阳钼业
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