一、半导体

【短期催化】1、国务院副总理刘H2日在北京调研集成电路企业发展并主持召开座谈会。刘H指出，我国拥有庞大的芯片消费市场和丰富的应用场景，这是市场经济下最宝贵的资源，是推动集成电路产业发展的战略性优势。

2、小米、金山软件等拟成立集成电路相关领域股权投资基金规模100亿元。

【驱动逻辑】半导体行业具有较强的周期+成长性，景气度主要由新的终端需求提升所致。2023年数字化建设在多领域稳步推进，为产业链发展带来新动能，预期提振多种半导体硬件的市场需求。

而美国对中国高端GPU的禁售令反而给国产GPU和AI芯片厂商带来快速发展的机会。

二、文心一言

【短期催化】

百度搜索整合文心一言新进展：已注册Searchat等商标，或提供语音图像等多种搜索生成能力。2月28日晚间，百度宣布，计划于3月16日围绕文心一言召开新闻发布会。

【驱动逻辑】文心一言作为国内的基于文心大模型推出的类ChatGPT产品，将其搭载到Apollo智舱系列产品，并与小度进行集成等。AI技术已经发展到一个临界点，各行各业都不可避免地被改变，中国AI市场即将迎来爆发性的需求增长。另外，瑞银首席投资官Solita Marcelli在一份客户报告中指出，该公司预计人工智能硬件和服务市场规模将以20%的复合年增长率增长，到2025年将达到900亿美元。

【重点个股】中科金财、思美传媒、中文在线、慈文传媒等。

三、房地产/地产后周期

【短期催化】南京再出稳楼市政策，二手房交易公积金贷款可办理“带押过户”业务。

【驱动逻辑】1、二手房持续回暖：一线城市二手房涨了30-50%，北京1月8000多套，2月预估1.2万套，每周3000套。上海1月9000多套，2月1.2-1.4万套。深圳比较特殊，1月1000套，2月2000-2500套没问题。广州22年下半年以来单月4000-5000套。

2、预计今年竣工数据大幅回暖，全年新房竣工30%以上。

【市场表现】市场一直在反应地产后周期的逻辑。不管是二手房还是竣工的新房，地产后周期的建材、家居和家电有比较强的逻辑。

【重点个股】兔宝宝、江山欧派、火星人、亿田智能等