未来5年是全面备战能力建设关键时期，装备需求非常迫切，2021年中报主机厂大额预收款锁定未来3至5年大单，量的弹性来自于后续仍有可能追加订单。

1：导弹是典型的战争消耗品，因此战争储备与实战化训练消耗都将拉动导弹装备增长，预计未来5年导弹市场规模复合增速有望达到40%以上。

紫光国：部分型号核心芯片卡位企业。

振华科：具备强拓展能力的国内军工电子大本营。

航天电：导弹领域用连接器核心供应商。

2：最具有确定性的是航空航天的公司，因为未来都是空中作战的，而航空航天战斗机里面，占整机价值比最高的是航空发动机。它是军工中最为长坡厚雪的赛道，上游寡头垄断。

航发动：国内航空发动机唯一总装上市平台。

钢研：背靠钢研院高温合金研发实力强，并且产业化逻辑逐步兑现的厂商。