一、公司总体财务表现

2024年第二季度公司实现收入5.28亿元，同比增长7.94%，环比增速提升1.62个百分点。

上半年累计营收9.97亿元，同比增长7.18%。

第二季度毛利率为42.75%，同比上升0.6个百分点；上半年累计毛利率为41.71%，同比上升0.14个百分点。

2024年第二季度扣非净利润为0.45亿元，同比增长16.06%。

上半年扣非归母净利润为0.66亿元，同比增长12.92%，扣非归母净利润率为6.61%。

2024年第二季度净利润为0.53亿元，与2023年第二季度基本持平。

上半年净利润为0.82亿元，同比增长4.53%，净利润率为8.24%。

二、境外与境内业务表现

境外业务

境外客户收入2.65亿元，同比增长13.91%，环比增速提升11.67个百分点。

上半年境外客户累计营收5.01亿元，同比增长8.09%，占公司总营收比50.26%。

第二季度海外分区域销售收入增长10-13%，其中欧洲和亚中非地区增长17-18%，美洲区增长44%。

公司通过提升客户外包率和产品推广逐步释放增长潜力。

境内业务

国内客户营收2.64亿元，同比增长2.55%。

上半年累计营收4.96亿元。

国内市场需求没有大的变化，主要产品增速高于行业平均水平。

通过产品生命周期管理和客户体验提升市场占有率。

三、产品与服务表现

生命科学基础科研服务营收1.84亿元，同比增长14.66%。

测序平台服务营收2.58亿元，同比增长12.66%。

医学研究与技术服务营收0.69亿元，同比下降6.8%。

高校和研究机构营收占比70%，同比上升5个百分点；医院和企业营收占比30%，同比下降4个百分点。

四、成本与费用

2024年上半年材料成本率稳定，人工成本率短期波动，制造费用率下降至13.87%，同比下降0.55个百分点。

第二季度销售费用率为18.59%，同比降低0.46个百分点。

第二季度管理费用率为7.51%，同比下降1.38个百分点。

汇兑损益波动影响675万元，整体汇率波动风险可控。

五、研发与投资

2024年上半年研发投入4,662万元，占营收4.68%。

新增10项专利授权和69项软件著作权。

信用减值计提金额同比增加982万元，核酸检测业务计提983万元。

资产减值损失191万元，同比增加17010万元。

六、现金流与负债

2024年第二季度经营现金流净额2,614万元，同比增加559万元。

2024年上半年经营性现金流量净额负8200多万，预计到10月份左右转正，短期内有波动。

合同负债环比下降是短期波动，与经费拨付有关，整体趋势为短期波动。

七、市场与战略

公司持续推进海外市场，海外业务收入贡献比从49%上升到50%。

操作平台全球有15台，国内6台，美洲3台，欧洲4台，亚太2台，整体产能根据需求弹性增加，饱和度约70%。

新部署的X plus平台产能利用率提升至69%。

单细胞研究方向逐步成熟，国内干细胞实验室分散布局，海外在新加坡、日本和美国提供服务，未来将拓展到欧洲，采用多平台布局。

德国实验室扩展覆盖欧盟市场，日本实验室解决本地化问题，美国第二个实验室预计在四季度投产，德国实验室运行良好，日本实验室逐步爬坡。

样本处理量显著增加，单位数据产出价格下降，处理样本规模显著加大，但具体比例受产品结构和市场区域影响。

新设的德国实验室有存量客户，爬坡过程主要是提升利用率，融资平衡没问题，预计1-2年内达到预期。日本市场是新开重要战略市场，预计1-2年内达到预期。

八、未来展望

全年利润率保持稳定，毛利率维持在40%左右，下半年收入和净利润将好于上半年，税务预估影响为短期影响。

海外生物安全法案对基因业务影响，公司遵从相关法案，尽量避免碰到红线，目前未进入敏感名单，通过本地化运营和数据留在当地减少风险。

测试平台趋势将越来越丰富，国内外多家测序仪厂商进入市场，平台部署根据市场需求。

下半年国内市场经费稳定，客户开支谨慎；海外市场需求萎缩，新公司现金流不良影响大。公司策略包括丰富产品部署、扩展实验室、提高自动化水平。

Q&A

Q1: 能否详细说明2024年第二季度海外分区域的销售收入及增长情况？海外增速放缓的原因是什么？

A1: 2024年第二季度海外分区域销售收入增长10-13%，其中欧洲和亚中非地区增长17-18%，美洲区增长44%。公司通过提升客户外包率和产品推广逐步释放增长潜力。

Q2: 国内业务增速放缓的原因是什么？国内市场的需求和竞争情况如何？

A2: 国内市场需求没有大的变化，主要产品增速高于行业平均水平。重点市场和客户布局提升竞争力，通过产品生命周期管理和客户体验提升市场占有率。

Q3: 第二季度利润下滑的主要原因是什么？

A3: 扣非净利润率上升，增速高于收入增速，利润率受非经常性影响。增值税加计抵减政策到2023年末不延续，导致同比下降，新冠回款未能回来导致减值损失。

Q4: 全年利润率展望如何？税率问题如何解释？预缴所得税是否会退回或冲抵？

A4: 全年利润率保持稳定，毛利率维持在40%左右，下半年收入和净利润将好于上半年，税务预估影响为短期影响。

Q5: 海外生物安全法案对基因业务有何影响？

A5: 公司遵从相关法案，尽量避免碰到红线。目前未进入敏感名单，通过本地化运营和数据留在当地减少风险。

Q6: 操作平台海内外产能占比如何？干细胞配置方面的产能情况及发展规划是怎样的？

A6: 操作平台全球有15台，国内6台，美洲3台，欧洲4台，亚太2台，整体产能根据需求弹性增加，饱和度约70%。

Q7: 干细胞科学方面的产能布局及发展规划是怎样的？

A7: 单细胞研究方向逐步成熟，国内干细胞实验室分散布局，海外在新加坡、日本和美国提供服务，未来将拓展到欧洲，采用多平台布局。

Q8: 德国和日本实验室的海外市场定位是什么？美国第二个实验室的投建情况如何？

A8: 德国实验室扩展覆盖欧盟市场，日本实验室解决本地化问题。美国第二个实验室预计在四季度投产。德国实验室运行良好，日本实验室逐步爬坡。

Q9: 切换到差评化平台后，单位样本处理成本下降，样本量的增量情况如何？

A9: 样本处理量显著增加，单位数据产出价格下降，处理样本规模显著加大，但具体比例受产品结构和市场区域影响。

Q10: 对于未来的业绩，什么时候可以达到单体实验室的盈亏平衡和利润率水平？

A10: 新设的德国实验室有存量客户，爬坡过程主要是提升利用率，预计1-2年内达到预期。日本市场是新开重要战略市场，预计1-2年内达到预期。

Q11: 原来送到英国实验室的样本量有多少转送到了德国实验室？

A11: 英国实验室在欧洲大陆是较大的市场，德国实验室的扩展对欧洲整体产能影响不大。

Q12: 合同负债环比下降是订单预期变弱还是偶发性降低？

A12: 合同负债是短期波动，与经费拨付有关，整体趋势为短期波动。

Q13: 海外收入增长主要来自新客户数量增长还是老客户渗透率提升？是否有海外人均客户产出的指标统计？

A13: 海外收入增长来源于老客户购买更多产品和新客户增长，没有确切的人均客户产出统计。

Q14: 今年Q2和Q1分别能产生海外收入的客户数量是多少？

A14: 2024年上半年客户数量约为4000800，基本与同期持平。

Q15: 经营性现金流量净额负8200多万，预期何时有较好转变？

A15: Q2经营性经营额同比增长，短期波动在恢复，预计到10月份左右转正，短期内有波动。

Q16: 下游对平台需求有何变化？平台切换投入是否持续？下半年国内和海外需求恢复情况及策略？

A16: 测试平台趋势将越来越丰富，国内外多家测序仪厂商进入市场，平台部署根据市场需求。下半年国内市场经费稳定，客户开支谨慎；海外市场需求萎缩，新公司现金流不良影响大。公司策略包括丰富产品部署、扩展实验室、提高自动化水平。