自从英伟达7月那轮大跌后,国内做映射的这些ai产业链就跟火烧了屁股似的,连连下跌...就算英伟达前阵子反弹回去,也带不动这帮狗腿,产业链的幺蛾子一连串,今天轮到了浓眉大眼的寒武纪。呃...这怎么形容呢,我认识一个大买方,当时他说寒武纪是典型的无法证伪的票子,计算器可以按冒烟的那种,国内ai芯片大概有1000亿规模的市场,英伟达份额降到0,昇腾老大,寒武纪老二。这里头拍个20%份额不过分吧,200亿营收,按照30%的毛利率,60亿利润不过分吧...对上的是30倍,1800亿的估值(这事儿正好和今天幺蛾子凑上了)。一个票子能有翻倍的赔率,往往能先干到80%的目标市值,也难怪之前产业链都不行了,寒武纪还能有人前赴后继的往里冲,愿者上钩,大概说的就是a股。可惜好景不长,幺蛾子就来了,坊间传闻有好几个版本:1)Bernstein做空报告
2)传运营商智算招标推迟,ai资本开支下修
3)今年只能做到股权激励收入11亿利润(预期是60亿)
4)寒意太明显了 不符合美好生活的向往
5)中美妥协,国产跌
其实解释再多,这都只是一个产业趋势预期到顶下的缩影,底下的逻辑很好理解,现在大家差不多都是重复投资,各家投下去算力和模型没差,只有喂料和微调的差异,积极性也就没那么高了。1)央妈持有的特别国债首现卖单,也就是说债市那头是真有动作了,盘后央妈也表示降准还有空间,按照惯例,后面落地估摸着很快。2)美村7月职位空缺767万,大幅低于预期的810万..以至于数据公布后,外媒把9月降息50bp的概率上升到了45%(之前是30%左右)。3)淘宝拟全面接入微信支付。目前淘宝大约有9亿用户,慢慢打算给微信带来的潜在的用户增量应该是不少的,今天市场也在热炒。
还有一瓜聊两句,今天盘后南都电源的电话会议,我正好听了会,会上卖方一个劲问今年的业绩指引,结果南都说他们的经营指标和业绩从来没给过...都是卖方自个儿拍的。
哈,现在很多卖方也是自信,股票涨了都吹是自己脑袋拍的好,可惜有些上市公司是真不睬你,我在一边听的都尬到抠脚。
就酱。