当前市场的行业、主题从趋势角度分为三个层次:
1、涨价概念、传统周期股、电力为首的前期热门行业,这些行业目前大多处于大趋势破坏或者震荡形态,但因舆情较热,存在分钟级别的反复。
2、以白酒、医疗、农业、大金融为主的前期超跌、当下处于筑底预期的行业,这些行业目前处于筑底状态,但是能否形成持续的向上趋势行情还需要观察,上述四个行业中最为强劲的是农业,尤其是养殖业,重点跟踪。
3、以新能源车、光伏、半导体为首的长期政策友好、景气度高的行业,这些行业的特点是基本面无问题,但是累计涨幅过大,目前一直在消化获利盘和因过往涨幅过大而透支的业绩预期,目前大多趋势不明。
通过行业比较和基于安全边际的考虑,白酒、医疗、农业、大金融在四季度占优,中间虽然会有资源股的反复、高景气赛道的穿插,但对这些局部活跃的行业不宜抱有过高期望。
10月上旬,消息面仍然会比较复杂,超热舆情板块的波动率依然会比较高,加上市场风格处于转化的“衔接期”,行业轮动的特征依然会存在,如果“你”经常关注“明天会怎么样”、关注短期消息的变化,那大概率会迷失在短期波动的迷雾之中,而忽视了真正的中期内在趋势和博弈形势的变化。