>华为被制裁以来手机销量从2.4亿台/年下降到3千万台/年,核心原因是部分5G零部件受限导致供货不足,无法生产5G手机,眼下推出了5G手机壳,已经支持P50 Pro,传闻nova10系列新机将搭配手机壳套装版5G出售。
>终端销售:数源科技
草根调研5成以上华为4G机主有意愿购买5G手机壳弥补遗憾,粗对799的价位不太敏感。华为存量旗舰手机1亿台以上,新机年销售3000万台以上,假设手机壳销量500万台+/年,对应市场空间400亿+/年,对标杰美特按5%净利率计算,净利20亿, 对应目前市值极度低估。
>生产制造:硕格智能
西湖电子(数源科技控股股东)早在2020年开始布局建设5G通信模组生产车间,硕格智能(西湖电子实控)是全国唯一具备5G手机壳生产技术, 能与华为手机无缝衔接,必然适配了相应驱动,存在与华为联合开发的可能。硕格智能被西湖电子有36%股权,美格智能持有36%,西湖电子提供生产硬件,格智能提供技术。
>通信模组:美格智能
美格智能5.20在互动易中表示,该产伪我司设计研发。预估相关设计产品均价450元,假设手机壳销量500万台+/年,对应市场空间225亿+/年,按去年6%净利率计算,净利13.5亿, 对应目前市值极度低估。