先说结论：

1.车用电池的壁垒很高，关系到电动车的安全，因此合作方实力很重要：

安凯是江淮系，安徽最大的汽车制造企业。安徽在券商研报里是汽车硅谷。比亚迪是国内电动车龙头，也是动力电池龙头的潜在竞争者，并已经落子安徽。因此这次安凯和比亚迪的电池合作，可以算是水到渠成。由此，安凯的这10GW电池落地的概率极高。

为什么说比亚迪是电池龙头潜在竞争者？因为比亚迪电池自供且整车销量大，电池和车配套的数据都在自己手里，因此在对电池结合汽车的理解上必然领先其他纯电池厂商。

2.比亚迪和安凯的合作，大概率是比亚迪电池开始为车企定制电池的一种尝试：

如果仅仅是为了卖电池，那直接和下游车企蔚来这些合作就好了。而这次的合作是直接找的汽车制造商，因此个人推测是在为之前推出的整车CTB方案合作车企做铺垫。还记得之前海豚发布会炒过CTB的和胜股份吧，那次是比亚迪自己的车身电池一体化。而未来随着电池的定制化，合作车企也成了必然的趋势。那定制化电池，肯定是输出自己最好的技术才能占领市场。

如下图公告内容：乙方（弗迪电池）是受委托方，产品设计均按照甲方要求。

且弗迪电池占比仅12%，将话语权充分的让给了整车厂。

这一条的结论，是对电动车厂和电池厂终局合作路径的思考：电动车最终的话语权一定是在车而不是在电池。这也是你在安凯和比亚迪合作方案里看到股权比例比亚迪低的原因：和比亚迪合作电池，话语权在车企。 

下面简单聊聊这个电池车身一体化CTB，对车企和电池厂的关系诉求：

下图是之前海豚发布会上比亚的CTB技术解释：车身地板集成电池上盖-电芯-托盘。

但是无论整车厂商如何取舍，这都透露出上文提到的一点，就是电车运用方案的话语权，在整车厂而不在电池商。

大家都拿智能车对比智能手机，却忘了智能车相对于智能手机，最大的区别在于汽车结构的庞大且复杂。如果汽车的各个部分都是各自为战，而做不到相互之间的配合协调，是不可能达到最终的智能化的。因此作为汽车最重要的电池，和汽车本身的结合才是最重要的。

总结一下：

比亚迪电池和安凯、江淮合作，从公告内容看，出发点是配合车厂定制电池。

电池厂必然输出最好的电池结构技术，即CTB未来大概率会出现在合作的汽车中

而一旦比亚迪和江淮，安凯的合作落地跑通，那就标志着迪王竞争车用动力电池龙头地位的胜算大大提高，只需要把他们的合作模式复制即可。

因此安凯的这份合作内容，电池产能虽然也足够有吸引力但可能不是最大看点。

核心是项目本身：

他是比亚迪电池进入车厂合作模式的试金石，在未来电动车的车厂话语权时代下，卡位电池厂龙头。

风险也是有的：项目落空被终止。