1、事件驱动:9月25日晚公告,公司与Meitheal和HKF签署协议,将注射用紫杉醇在美国地区内的独家许可授予Meitheal和HKF。
2、事件收益。Meitheal应向公司支付美国地区内产品销售产生的利润分成,具体分成公告没有公示。而HKF需向公司支付一定的一次性里程碑款项,总额为600万美元。
3、注射用紫杉醇。白蛋白结合型紫杉醇由于疗效确切且毒副反应小,用药前不需要抗过敏等处理,可在肿瘤中产生积蓄,定向释放至肿瘤细胞,具有靶向性,因此广泛应用于肺癌、乳腺癌、胰腺癌等恶性肿瘤的化学治疗。
4、行业竞争激烈。白蛋白结合型紫杉醇分进口药与国产药,进口药4000元/支左右。国产药主要包括两种,一种是石药集团的白蛋白结合型紫杉醇,费用在2500元/支左右,另外一种是恒瑞的白蛋白结合型紫杉醇,费用在3000元/支左右。白蛋白结合型紫杉醇每个疗程约需4支,如果选用进口药每疗程约需1.6万元左右,如果选择国产白蛋白紫杉醇,则每个疗程的费用在1万元左右。同时,今日健友股份也助力海南双成该药品突击美国市场。
5、行业规模。从总体上看,紫杉醇的销量只会上升,不会下降,美国作为世界第一癌症高发国,其每年新增癌症病例140万人,约占当年全球癌症病人的14%。同时其也是紫杉醇最大消费国,紫杉醇作为抗晚期恶性肿瘤的主要药物,其销量也呈快速上升势头。
6、风险提示。若产品在25年12月31日前未获得FDA(美国食品和药品监督管理局)批准,Meitheal可自行选择不继续并终止本协议。
(部分资料来自公司公告)