医药牛市正式来了！！政策催化下今日医药大涨！！政策底、估值底、配置底，当前为医药牛市起点！！制造、消费和科技或将依次崛起！强烈建议大胆加仓医药！【德邦医药】 

昨晚江西生化集采征求稿出台，集采政策相对温和，好于预期，带动IVD困境反转机会（可参考骨科）！叠加政策面医保简易续约规则清晰可预期、创新药械种不集采，植牙和骨科集采好于预期等利好政策，医药今日大涨5%；龙头药明康德、恒瑞医药、迈瑞医疗等大涨8%！！我们认为这仅是医药行情的起点！！强烈建议大胆加仓医药！！ 

【重点方向】

方向①医药制造崛起：1）医疗设备：迈瑞医疗、联影医疗、华大智造、开立医疗、澳华内镜、海泰新光、弈瑞科技、理邦仪器和新华医疗；2）体外诊断：迈瑞医疗、安图生物、普门科技、新产业、亚辉龙、迈克生物等；3）医疗耗材：乐普医疗、威高骨科、微创医疗、南微医学、振德医疗等； 

方向②医药消费复苏：1）医疗服务：爱尔眼科、通策医疗、普瑞眼科等；2）消费药械：华东医药、智飞生物、百克生物、长春高新、同仁堂、片仔癀、九典制药、泰恩康、三诺生物、鱼跃医疗、欧普康视、艾博医疗等； 

方向③医药科技崛起：1）创新药：恒瑞医药、百济神州、荣昌生物、康方生物、康诺亚和海思科等；2）CXO：药明生物、药明康德、百城医药、阳光诺和等；供参考