【要点】

1. 文件意义：二0大之后首次针对科技行业的红头文件。此前针对Web3.0、元宇宙、AR/VR行业仅有地方政府产业落地相关文件，此次计划是行业未来5年的指导思想和方针。本次文件对技术要求、场景应用进行全面规划，描述非常扎实。可以看出上面做了很细致的研究和准备。
2. 场景拆分：对3500亿产业规模去拆分，已2500万硬件销量来看，硬件的产业规模是700亿左右，工业生产500亿；文旅（包括NFT、游戏）700亿；融合媒体（VR直播、线上直播等）300-400亿；TO B的K12在700亿左右；体育赛事和健康100亿左右，商贸创意在200亿左右，其他在100亿以内。

【介绍】
文件意义：二0大之后首次针对科技行业的红头文件。此前针对Web3.0、元宇宙、AR/VR行业仅有地方政府产业落地相关文件，此次五大部委印发的计划对行业来说是未来5年的指导思想和方针。
数据指引：到2026年，我国虚拟现实产业总体规模（含相关硬件、软件、应用等）超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，数据相对可观。
文件解读：
“产业发展战略窗口期已然形成”，目前技术基础已打好，应用市场已经过打磨。
“培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业”蕴含很大的机会，未来会有更多创新企业崛起。
“10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区”会包括北、上、广、深、江苏、浙江、南昌、武汉、西安、重庆。
“推进关键技术融合创新。围绕近眼显示、渲染处理、感知交互、网络传输、内容生产、压缩编码、安全可信等关键细分领域”，文件描述较谨慎，实际也在描述web3.0和元宇宙，会形成下一个计算机平台，同时近眼显示放在第1位，这个是AR/VR行业的痛点，说明报告在指引很扎实的技术。
“工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总局等五部门联合印发《计划》”五大部委包含很大的应用场景，会形成很大的流量，10个应用场景即包含五大部委主流的应用场景，非常客观地涵盖了目前行业主要发力的应用场景。

【Q&A】
1.文件中提到的2500万台和3700亿是当年的量还是累计量？
A：是2022-2026年5年的总量。
预计未来三年内是培育市场的过程，预计2026年一年销量能够达到1000万台出头，爆发力在后面。

2.怎样看待2500万台终端销量和3500亿元市场规模？
A：2500万台终端销量（AR+VR眼镜、全景相机等）是合理的数字，对电子消费产品而言并不是很大的量。目前PICO国内的销量数据不乐观。专家认为2500万台是假设手机厂家会发力，包括华为、OPPO、VIVO、小米等，会从移动计算机平台着手推动销量的产生。
2500万台销量的基础上，3500亿销售规模相对比较保守。

3.文件中提到2500万台的目标，和行业原先的预期对比？对比手机或其他消费电子数量，2500万台的定位是偏产业层面而非消费层面的应用？
A：行业预测2000+万，2500万台是中肯的数据。如果手机厂商发力做VR AR以及全景相机等终端设备，2500万台是保守数据。
这个数据同时针对TOB 和TOC，目前TOB会多一点。未来2-3年一定会看到VR直播的崛起，带动很大的流量。

4.3500亿产业规模目标，单台是14000的生态价值，可否拆分？
A：首先保证终端价格不能偏高，PICO4在3k左右，价格合理，VR设备未来预计2-3k左右，甚至1.5k-2.5k。可类比手机价格，3k左右是大众消费水平，其中2.5k是硬件成本，包括镜片、芯片、摄像头等，划分给供应商。
剩下1.1万是内容，会推出更多有吸引力和粘性的内容服务出来，会员、游戏道具买卖、软件使用会占大部分，内容领域空间巨大。

5.十类应用拆分？
A：按照3000亿来算，TOB+TOG的工业生产保守会分到500亿；文旅（包括NFT、游戏）会分到700亿；融合媒体（VR直播、线上直播等）目前流量偏弱，分300-400亿左右；TO B的K12是最大现金牛，现金流量和投入最高，在700亿左右；体育赛事和健康100亿左右，商贸创意（VR看房、视频会议、衍生办公等）在200亿左右，其他在100亿以内，其中智慧城市偏多。
总体来说看好文旅等业务，文创NFT目前落地较好，流量占比会较多。

6.文件的意义？
前几年部委出台文件支撑行业发展，但没有对技术要求、场景应用进行全面规划，本次《计划》对场景、技术上的描述非常扎实，未来5-10年元宇宙和web3.0是大赛道，会有很多新的技术产生，对社会生态、人与人的交流、移动设备产生代替。
未来AR眼镜可能会代替手机和PC端，人们会对应用AR的更多场景进行交流，比如虚拟办公等等。科技巨头都在默默做这件事情，比如苹果。
现在相比5年前的AR/VR的头显技术有明显提升，但用户的爆发增长需要一个过程，今年受大环境影响，电子产品整体销量偏低。
《计划》中提到的100家企业的数字偏保守，专家认为会到200-300家。半年内会看到行业生态的明显发展。地方政府更细节的支持政策未来也会陆续出来。

7.VR内容看好哪些方向？
A：结合五部委的场景应用，VR直播、文创、旅游、以及游戏。
AR/VR游戏的趣味性、互动性较强，年轻一代的认可度和粘性更高。除了主流游戏之外，在AR中会有带营销性质的小游戏产生。
文创旅游会产生经济的流通，目前AR/VR行业产能偏低，是因为没有产生经济的流通，在景点设置AR眼镜、景点解说会是未来的方向。
AR/VR社交也会产生较大的粘性。
TO B的K12以及一些TO G的业务已有很多公司开展。
VR直播除了类似抖音的直播之外，也包括体育赛事直播，以第一视角去看会带来不一样的体验。

8.《计划》中虚拟现实辅助生产和智慧城市，如何看待这些方向？
A：虚拟现实+工业生产：通过虚拟现实让生产力质量更完善。地方政府发文“工业元宇宙”，行业也在尝试做一些应用方案，比如通过高清摄像机得到数据，保证生产质量，对带宽网速有更高要求。
文化旅游、智慧城市：也是技术的大集成，除了AR/VR之外包括大数据、云计算和带宽，很多企业也做数字孪生生态系统，让所有的数据集成起来。智慧城市属于TO G业务业务，已发展5年，已成为成熟的产业。华为、阿里、腾讯也在做大场景应用。

9.AR和VR的技术路径？
A：目前有一体化趋势。技术上VR走在前面，生态、软硬件支撑领先AR 2-3年，出货量和流量也明显领先。目前VR的场景应用是大头。
AR的定义是下一个技术平台，技术含量和要求会比VR更高，国内目前做AR眼镜的头部公司会更容易拿到投资。
投资角度来说，两种都可以进行尝试。AR会更有想象空间，内容生态相对比VR更弱，未来有更大的机会。

10.VR市场出货量市占率情况？
A：国内大头（70%）是PICO，营销和补贴力度最强，PICO4线上销量不到5万，今年保守在8万；所有PICO产品整年要求是180万台，但目前没有突破100万台，保守估计在120万左右；大朋、联想、HTC合起来的量是PICO的一半。

11.AR和VR在应用领域的区别？
AR定义为下一代移动计算机平台，替代手机；VR是沉浸式空间，将环境隔离起来。

12.目前手机厂商在VR方面的布局？
A：华为：前几年在推VR眼镜，后来因为技术和场景落地问题暂缓，转为做平台，现在也做AR眼镜。未来2年内苹果产品上线后华为会加大发力，目前更多是平台软件开发和工具应用；
OPPO和VIVO：很早在推AR眼镜，但还没有落地，产品测试需要时间；
小米：供应商在做，和meta合作过，但国内销量并不乐观，未来小米会继续推进；
TCL：产品形态已经OK；
创维：已推出VR眼镜。
OPPO和VIVO会走在前面，本次《计划》出来后会加快步伐，小米和华为相对保守，TCL会继续推进。除了手机厂商之外，显示屏厂商也会发力，比如联想。
预计价格战会打得火热，比如PICO4每台补贴1000元。因此只有大厂会布局硬件赛道，小公司压力较大，可能更多布局内容生态。

13.OPPO和VIVO产品节奏？
A：目前以AR眼镜为主。前两年发布了一款智能眼镜，不算AR眼镜。
明年会看到新一代AR眼镜出来，属于双目式产品（单目式一般做工业应用，双目式一般作为观影、游戏、文创），产品的轻量化会比较重要。眼镜会结合大量算法，可以进行文件的简单处理，突破现有的使用场景。