[华安计算机] 20230212 周报| chatgpt带来算力需求;第三方支付行业逻辑逐步被认知

chatgpt带来算力需求，ai 服务器、AIDC服务受益于算力需求快速增长

根据OpenAI的研究，从2012年-2018年期间，最大的Al训练对于算力的消耗已经增长了30万倍，平均每3个多月就翻倍。远远超过摩尔定律。

根据此前由IDC与浪潮信息联合发布的 《2022- 2023中国人工智能计算力发展评估报告》可见，2022年国内智能算力规模达到268百亿亿次/秒(EFLOPS),超过通用算力规模。预计未来5年中国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%。

随着各类chatgpt的发展，对于算力产生越来越大的需求，由此带来巨大的投资需求

OpenAI 的GPT-3语言模型训练需要570GB的文本数据及355个GPU,年耗资约1,200万美元。

从整个算力自，上而下来划分，包括芯片层 面; ai 服务器; AIDC等专用数据中心建设。

其中Al服务器，根据IDC数据，2021年全年，中国Al服务器市场规模达350.3亿元，同比增长68.6%。从厂商维度看，浪潮信息、宁畅、新华三、华为、安擎位居前五，占据了82.6%的市场份额。其中，浪潮Al服务器市场占有率达52.4%。

因此从ai服务器领域，建议关注:浪潮信息、中科曙光、紫光股份。

另外，商汤此前投资56亿元建设的aidc,投入使用后，总算力超过4910Petaflops，也将受益于算力需求的快速增长。

再次重生第三方支付行业复苏逻辑

我们此前在周报中提到，疫情复苏，关注第三方支付行业，其主要逻辑在于:疫情以来，线下消费等实体消费受到冲击，导致相关公司第三方支付业务同比下降。

当前，市场逐步感受到疫情缓解之后，线下消费的生命力。线下收单受益于线下的.餐饮环境、商超消费、生活杂物等支付场景。2023年全年，第三方支付行业逻辑清晰:

1)流水端来自消费从被迫线上消费，向线下转变;

2)费率端有上升空间。由此，收入利润均有向.上弹性。建议关注:拉卡拉、新大陆