前两天换了算力的票，手头拿着一个服务器票还有半导体的票，今天把服务器票处理了，半导体还在做T格局，因为半导体的逻辑不仅仅是算力，更有去库存结束、周期反弹与国产替代的逻辑，这个逻辑本身还是可以的，没有兑现。上午中芯国际明显有一波想带领半导体跟AI分离的尝试，但是失败了。

回到正题：假如AI炒作结束，那我们该炒什么？

其实这几天资金一直在找高低切的入手点，前两天医药拉了一波，原因就是医药有些过分低估。今天资金则是选择了新能源，尤其是储能。房地产前两天也拉了一波，当然大概率是因为李蓓唱多房地产导致的，但是房地产也不应该过分看空，毕竟华发股份已经新高了，这对房地产板块来讲也是个积极的信号。

1.信创。主要是指国资云、数据库、操作系统、办公软件等非AI领域。数字经济是全年主线，传统信创很可能在AI熄火之后与AI分离，继续作为主线。

2.房地产。保经济保民生是今年主基调，我们只能依靠房地产去拉动经济，金融十六条对房地产的支持力度可谓是空前的。供给侧改革大鱼吃小鱼，房企格局大洗牌，活下来的三好生房企获得我国剩余城镇化率的增量空间。

3.半导体。国产替代+三四季度去库存完成，周期回暖。

4.HJT电池。去年是TopCon大年，今年随着HJT降本增效的推进，可能会有更多HJT落地的项目。

5.储能。尤其是大储，更尤其是大储的逆变器。有兴趣的读者可以看看之前写的文章：储能产业链全面梳理。

6.中特估。这一块更像是zz任务，也更可能是我在文章新主线“大国博弈”及近期个股梳理中提到的我们将由“土地财政”转向“股权财政”的财政政策转向。中字头的票往往跟一带一路概念有重叠，也可以关注一带一路。

以上就是6个跨年前后市场普遍认为的今年可能的主线题材。假如AI熄火，我们就可以从这六个方面寻找入手布局的机会。