1、英伟达最新架构GH200,共封装技术,把GPU和CPU装到一块NVlink板卡上,打破容量壁垒,传统服务器PCB层数在14层以下,AI服务器变为24-26层,CCL材料从M4升级为M7/M8,无论是从材料用量面积都是爆发式的增长
传统服务器PCB用量5000元左右,AI服务器高达1w以上,这是单台服务器用量,叠加GH200的共封装技术,PCB用量呈现指数型暴增,数倍增量
3、PCB钻针,是PCB行业高频耗材,钻针价值量随着PCB用量暴增同步受益。鼎泰高科是全球PBC钻针龙头,全球市占率接近20%,客户涵盖胜宏科技、景旺电子、深南电路等头部企业,目前正在进行海外布局,泰国设立子公司成立泰国基地,进一步扩大海外市占率。公司通过胜宏科技间接供货英伟达
4、AI服务器对于钻针的要求更高,需要用到微针技术,使用频次在2000孔左右,同等面积的PCB板需要的微钻数目是普通钻针的3倍,目前全球只有少数几个公司掌握这项技术,门槛极高
受益于AI服务器的爆量+微针技术的稀缺性,鼎泰高科对应的PCB钻针产品价值量提升10倍以上,市场目前还没有认识到其爆发力。PCB钻针是英伟达算力板块预期差最强的分支,没有之一,当下位置强Call,有望迎来主升,务必重视!