【东吴汽车黄细里团队】板块观点重申:
重视智能化L3标准可能落地对板块催化!【小鹏汽车+德赛西威】
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2023是汽车切换之年,破旧立新,拥抱【出海+AI智能化】两条核心主线!
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【汽车出海投资主线】选股:
首选客车板块:天时地利人和开启技术输出大周期。【宇通客车+金龙汽车】。
其次重卡板块:高性价比+一带一路驱动中国制造崛起。【中集车辆A/H+中国重汽H/A】
其次零部件板块:紧跟特斯拉实现中国制造全球扩散。优选特斯拉墨西哥产业链标的。【爱柯迪/嵘泰股份/岱美股份】/【拓普集团/旭升集团/新泉股份】等。
乘用车板块:2023年国内价格战是主矛盾。纯出海维度看重点关注【新能源出口-比亚迪】。
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【AI智能化投资主线】选股:
AI大模型新一轮技术创新对汽车智能化将形成深远影响。中国L3智能化法规标准如果能落地或具备里程碑意义,加速本轮AI创新在汽车端的应用,带动产业链新的机会。
乘用车板块:智能化有先发优势且新车周期有所改善【小鹏汽车】,电动化头部优势建立且加速智能化【理想汽车/比亚迪】,智能技术储备好且下半年有望新车加速【华为合作伙伴(赛力斯/江淮汽车等)】。
零部件板块:智能驾驶域控制器【德赛西威/经纬恒润】等,关注【均胜电子/光庭信息】等。
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风险提示:全球经济复苏低于预期,新能源/智能化渗透率不及预期