2024-06-27 上证早知道 （星期四）

【今日导读】
>存储芯片价格持续调涨 国内厂商有望受益份额提升
>圆柱锂电池价格上调约10% 行业盈利有望持续提升
>广东推进氢能高速示范项目 氢价不超过每公斤35元
>电光科技签算力服务合同 德福科技布局电子化学品

【上证聚焦】
〇存储芯片价格持续调涨 国内厂商有望受益份额提升
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6月26日，韩国两大存储芯片巨头股价双双走强:三星电子上涨0.62%，本月以来累计涨逾10%;SK海力士上涨5.33%，距离历史新高仅一步之遥。消息面上，三星电子将在今年三季度将服务器用DRAM和企业用NAND闪存价格上调15%至20%。此前，三星电子已在季度将企业级NAND闪存的价格上调20%以上。随着人工智能的需求激增和对内存竞争的加剧，存储芯片行业业绩有望持续提升。
@国金证券研究所 认为，随着主流存储持续涨价，厂商库存持续消化，资金回笼后重点投向DDR5及HBM等未来需求强劲的领域，将加快退出利基存储市场。需求方面，今年一季度以来，非手机类消费电子特别是家电、耳机、IOT、电子烟等终端需求较快复苏，有望对利基存储器带来需求。
$佰维存储(sh688525)$ 主要从事半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售，嵌入式存储产品类型涵盖eMMC、UFS、ePOP等;
$兆易创新(sh603986)$ 积极切入DRAM存储器利基市场，已推出DDR4、DDR3L产品。

【上证精选】
〇6月26日国务院常务会议听取关于贯彻落实全国生态环境保护大会精神，全面推进美丽中国建设工作情况的汇报，研究利用外资工作，
〇国家能源局综合司发布公告，定于6月30日正式启用国家绿证核发交易系统，
〇北京市住房和城乡建设委员会等部门发布通知，首套房最低首付款比例调整为不低于20%，多子女家庭购二套房认定为首套。
〇美元指数持续上行。美元对日O26日盘中，元突破160.3，为1986年以来最高水平;美元对离岸人民币突破7.3，为今年以来最高水平。
〇26日，北向资金净卖出19.82亿元。贵州茅台遭净卖出10.41亿元，中兴通讯、福耀玻璃分别获净买入1.47亿元、1.09亿元。

【产业情报】
〇圆柱锂电池价格上调约10% 行业盈利有望持续提升
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据券商草根调研，5月底国内2.6Ah容量型18650圆柱电池涨价约10%。上周末三星开始发函提价，7月开始涨价，涨价种类包括倍率型、容量型。
@国海证券研究所 认为，现阶段锂电池行业在复苏向上阶段，盈利诉求明显提升。涨价逻辑带动下，企业经营情况将不断改善。头部圆柱电池企业东南亚产能投产后，预计成本会下行10%以上，且当地关税、所得税优势带来盈利进一步增厚。
公司方面，$亿纬锂能(sz300014)$ 、$蔚蓝锂芯(sz002245)$ 等积极布局圆柱电池。
〇广东推进氢能高速示范项目 氢价不超过每公斤35元
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6月26日，广东省发展改革委印发《广东省广湛氢能高速示范项目实施方案》，提出组成交通大网络，构建氢能冷冷链物流网络，促进氢气就地消纳，探索可持续发展的商业模式。将在广湛高速沿线启动首批加氢站建设，对五个加油站和茂石化储氢站撬装式加氢站进行改造，建设电解水制加氢一体化站，满足广湛高速沿线首批燃料电池冷藏车加氢需求。通过市场化机制，引导广湛高速沿线统一加氢价格，示范期内销售价格不超过35元/公斤
2024年政府工作报告中，氢能作为新兴能源被首次提及。
@华宝证券研究所 认为，5月份我国绿氢制取以及氢氨醇一体化项目进展加速。氢氨醇一体化项目的产品可用于加氢站或者经短距离运输后用于工业等领域。随着相关招投标事件的落地，布局氢能储运、燃料电池、加氢站等下游行业的上市公司有望受益。
$华光环能(sh600475)$ 已中标中能建松原氢能产业园总承包项目中部分制氢设备及系统，实现了大标方制氢设备及系统的订单落地;
$华电重工(sh601226)$ 背靠华电集团，已完成德令哈PEM制氢、铁岭离网风电制氢、达茂旗风光储氢用一体化制氢三大项目。

【公告解读】
〇电光科技控股子公司签署算力服务合同
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$电光科技(sz002730)$ 控股子公司电光云与无问芯穹签署了金额约5.54亿元的销售合同，电光云向无问芯穹提供算力服务，服务期限5年，以验收通过次日开始起算。
〇德福科技拟投建电子化学品项目
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$德福科技(sz301511)$ 与瑞昌市人民政府签署项目合同书，计划投资约20亿元，建设年产30000吨电子化学品项目(分两期建设)。该项目主要为公司电解铜箔添加剂的化学品原料，为公司基于战略发展需要，向上游产业链的延伸。
〇米奥会展等公司拟回购股份
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$米奥会展(sz300795)$ 拟以不低于5000万元且不超过1亿元回购股份，用于实施员工持股计划或股权激励，回购价格不超过25元/股。
$亚泰集团(sh600881)$ 拟以3000万元-5000万元回购股份，回购价格不超过1.6元/股，维护公司价值及股东权益。
$富春染织(sh605189)$ 控股股东、实际控制人、董事长何培富提议以公司自有资金1500万元-3000万元回购股份，用于股权激励或员工持股计划。
O飞马国际等公司将获重要股东增持
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$飞马国际(sz002210)$ 董事长赵力宾、董事兼总经理黄筱赟、副总经理兼财务总监王朝晖、副总经理李敏、副总经理朱良意计划增持公司股份，拟增持股份金额合计1000万元-2000万元。
$吉视传媒(sh601929)$ 控股股东吉林广播电视台拟以1500万元-3000万元增持公司股份基于对公司未来发展的信心和长期投资价值认可
〇华亚智能拟并购冠鸿智能51%股权
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$华亚智能(sz003043)$ 拟以发行股份及支付现金的方式购买冠鸿智能51%股权，同时拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。标的公司主要从事生产物流智能化方案的设计与优化，以及相关智能装备系统的研发、制造、集成和销售，客户涵盖新能源电池及材料、光学材料等新兴产业领域。

【资金观潮】
O股票型ETF持续获得百亿级净申购
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据Choice测算，6月25日，股票型ETF净申购额合计为101.84亿元;6月21日至25日的三个交易日，净申购额合计超过360亿元。随着资金的持续涌入，部分“巨无霸”ETF份额创下新的历史记录。例如，华泰柏瑞沪深300ETF份额达到596.21亿份，资产规模达到2072.72亿元。
@民生证券研究所 分析师牟一凌表示，从近期资金对ETF申赎情况看，机构持有为主的ETF获净申购，个人持有较多的ETF则呈小幅净流出状态，表明机构是现阶段的主要买入力量。
〇机构下半年看好高股息和科技成长两大主题
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近日多家机构陆续发布下半年投资策略。整体来看，机构普遍认为，A股当前估值处于历史低位，高股息、科技成长等投资方向颇受青睐
平安基金基金经理刘杰认为，在无风险利率长期下行背景下，增配权益资产来提高长期收益率势在必行。A股市场正迎来越来越多长期且稳定的资金，红利策略与这部分增量资金匹配性较高。新“国九条”等进一步促进企业分红率的提升，与此同时，红利低波资产当前股息率处于历史较高水平
财通基金基金经理张胤则表示，看好科技成长板块中能推动生产效率提升，以及改善人民生活质量的通信、消费电子和医药板块。
O一机构席位买入税友股份
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6月26日盘后交易数据显示，$税友股份(sh603171)$ 获1机构席位净买入1651.28万元。
@中银证券研究所 认为，税友股份积极打造财税数字化领域的新质生产力，顺应大语言模型技术突破，结合AIGC技术推出“智能管税”产品，为用户打造轻量化企业税务共享服务。在政策推动和技术风口加持下，公司财税SaaS业务及数字政务业务有望实现商业模式升级。

【机构调研】
O$沃尔核材(sz002130)$ 表示，近年来AI行业发展迅速，对数据中心、服务器等的数据传输速率要求越来越高，与之配套的公司的高速通信线产品也将具备广阔的市场前景。目前，乐庭智联高速通信线的订单量需求持续增长，公司已布局高速通信线的产能安排，产能已有了较大的提升。公司高速通信线的产能扩充主要依赖于关键设备的采购，需要一定的时间周期，公司已进行准备。
O$兴森科技(sz002436)$ 表示，公司FCBGA封装基板目前低层板良率已超90%、高层板良率保持在85%左右。按照现有设备和团队能力，公司已具备20层及以下FCBGA封装基板产品的量产能力，20层以上产品处于测试阶段。公司现已通过数家客户的工厂审核、并交付样品订单。珠海工厂已进入小批量生产阶段，客户开拓和量产工作正按计划有序推进。广州工厂一期产能已建成，预期于今年三季度完成产品认证之后进入量产阶段。
O$唯特偶(sz301319)$ 表示，当前公司产能一切正常，可满足正常订单需求。未来随着客户订单量的增加，公司将通过适当延长工时、加班等多种方式不断提升现有产能，满足客户的出货需求。随着公司募投项目的推进，“微电子焊接材料产能扩建项目”将进一步扩大各产品线的产能，满足客户订单需求;“微电子焊接材料生产线技术改造项目”将进一步提升公司的生产自动化水平。

2024-06-27 中证快报（星期四）

【今日导读】
○华为联合运营商 发布5G-A商用领航计划
○推动15分钟健身圈建设 明年实现全覆盖
○访问量破千万 我国大规模提供量子算力

【中证头条】
华为联合运营商 发布5G-A商用领航计划
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据报道，在2024 MWC上海期间，华为举办全球5G-A商用领航计划发布会。中国三大运营商、香港HKT、阿联酋du和阿曼电信等全球5G-A领先运营商参会，共同探讨实现5G-A网络的高质量发展。为了有效发挥5G-A显著的代际能力，推动行业进一步向前发展。华为携手5G-A运营商举行5G-A商用领航计划的发布仪式，达成六项共识，将携手从“领航运营商聚力”、“打造领航城市”、“升级经营模式”、“驱动业务创新”、“高质量建网”、“共推生态繁荣”六个方面共同推动5G-A发展。
点评：5G-A的第一个标准版本3GPP Rel-18已于今年6月18日正式在上海冻结，这是5G产业发展的里程碑事件，标志着2024年成为5G-A商用元年。5G-A是确定性的产业路径，一方面可以保护已有投资，另一方面，可以带来新的商业机会，拓宽商业边界。华为称，面向未来，将在网络、商业、生态等领域持续构建5G-A时代差异化竞争力，促进产业高质量发展，赋能数智化升级，引领智能世界美好未来。A股相关概念股主要有$中贝通信(sh603220)$ 、$晓程科技(sz300139)$ 等。

【中证聚焦】
推动“15分钟健身圈”建设 明年实现全覆盖
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国家卫生健康委6月26日举行新闻发布会，主题是“加强体重管理 促进群众健康”。国家体育总局相关人士介绍，根据国家有关文件，国家体育总局启动了“15分钟健身圈”建设。“15分钟健身圈”一般是指在城市社区，居民从居住地步行或者骑车不超过15分钟范围内，就有可以开展健步走、广场舞、球类运动等群众性体育活动的场地设施。建设“15分钟健身圈”，对于老百姓就近就便参与体育锻炼意义十分重大。到2025年，县（市、区）、乡镇街道、行政村（社区）三级公共健身设施和社区“15分钟健身圈”实现全覆盖。
点评：近年来，国家体育总局等部门制定了《全民健身场地设施提升行动工作方案（2023-2025年）》等多个政策文件，采取一系列有力举措，不断完善健身产业发展政策体系。在国家大力推动和群众积极参与下，全民健身发展驶入快车道。权威机构发布的《2024-2029年中国健身市场调查及发展趋势研究报告》显示，2023年全国健身行业市场规模达到9917亿元，2019-2023年的年均复合增长率达11.19%。未来中国健身行业受线上健身市场驱动，市场规模将进一步增长。预计2024年中国健身行业市场规模将达到11197亿元。A股相关概念股主要有$力盛体育(sz002858)$ 、$信隆健康(sz002105)$ 等。

【要闻精选】
○国务院总理李强主持召开国务院常务会议，听取关于贯彻落实全国生态环境保护大会精神，全面推进美丽中国建设工作情况的汇报。
○交通运输部相关负责人表示，我国已建及在建自动化码头数量位居世界首位，加快推进长江水系电子航道“一张图”。
○国家卫健委等16个部门联合印发《“体重管理年”活动实施方案》。主要目标：自2024年起，力争通过三年左右时间，实现全民体重管理意识和技能显著提升。
○6月26日，北京发布《关于优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》，首套房最低首付款比例调整为不低于20%；支持多子女家庭改善性住房需求，对北京市户籍二孩及以上的多子女家庭，购买第二套住房的，在个人住房贷款中认定为首套住房。
○金融监管总局政策研究司司长李明肖表示，正在研究探索推进扩大金融资产投资公司试点范围；研究提高保险资金投资创业投资基金集中度比例上限。
○中国证监会市场监管二司司长吴萌表示，推动“健全创业投资退出机制”等措施落实和落地。
○国家发改委副主任李春临介绍，将出台配套措施，形成支持创业投资高质量发展的综合性体系。

【产经透视】
访问量破1000万 我国首次大规模提供自主量子算力
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据报道，安徽省量子计算工程研究中心近日宣布，目前中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”全球访问量突破1000万。这是我国首次在国际上大规模、长时间提供自主量子算力，并成功应对了超千万次的访问需求，彰显了中国在量子计算领域自立自强的坚定步伐。“本源悟空”是我国第三代自主超导量子计算机，搭载72位自主超导量子芯片，是目前中国最先进的可编程、可交付超导量子计算机。“本源悟空”由本源量子计算科技（合肥）股份有限公司团队自主研发，在今年1月6日上线运行，并向全球用户开放使用。A股相关概念股主要有$国盾量子(sh688027)$ 、$中科曙光(sh603019)$ 等。

【公司动向】
○$奥飞数据(sz300738)$ 子公司华拓光通信官微消息，800G/400G光模块全面兼容英伟达、思科、基流、新华三交换机。
○$千方科技(sz002373)$ 与$鸿泉物联(sh688288)$ 签署战略合作协议，双方将进一步完善“车路云一体化”路侧与车端的全谱系智能硬件产品与行业解决方案，共同开拓国内车路云一体化市场。
○$云从科技(sh688327)$ 消息，综合评测权威平台Open Compass最新多模态评测结果显示，云从科技的从容大模型在该体系中的平均得分65.5，超过Gemini-1.5-Pro和GPT-4v，仅次于GPT-4o和Claude3.5-Sonnet，位列全球前三。
○$城地香江(sh603887)$ 子公司中标约33亿元中移动IDC算力设施项目。
○$电光科技(sz002730)$ 控股子公司电光云与上海无问芯穹智能科技有限公司签署金额约5.54亿元的算力服务合同，服务期限5年。
○$神州数码(sz000034)$ 与中国移动签署人工智能服务器及配套产品供货框架协议。
○$德福科技(sz301511)$ 计划投资约20亿元，建设年产30000吨电子化学品项目（分两期建设）。
○$豪江智能(sz301320)$ 子公司拟2.4亿元新建电子工厂项目。
○$乐鑫科技(sh688018)$ 预计2024年1—5月实现归属于母公司所有者的净利润为1.19亿元左右，同比增加123.51%左右。
○$佛山照明(sz000541)$ 控股股东之一致行动人拟增持1%—2%股份。

【资金观潮】
○北向资金6月26日净卖出19.82亿元。贵州茅台、美的集团、赛力斯分别净卖出10.41亿元、4.39亿元、3.01亿元。中兴通讯净买入额居首，金额为1.47亿元。
○$中文在线(sz300364)$ 6月26日20%涨停。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入5342.13万元，同时卖出1.19亿元，中信证券西安朱雀大街证券营业部买入5231.22万元，两机构专用席位分别买入3350.82万元、2745.77万元。两机构专用席位分别卖出2417.42万元、1774.88万元。