10月17日下午提出“推进中国式现代化，科技要打头阵”。中国式现代化要靠科技现代化作支撑，实现高质量发展要靠科技创新培育新动能。

策略视角

策略:先虚拟，后现实;先分母，等分子。二十届三中全会《决定》对科技创新的重视程度明显提升。大规模化债举措将缓解地方政府的流动性压力，叠加国内外流动性改善、无风险利率下降，久期较长的科技成长风格有望受益。

科创:国产算力，引领科创。建议在震荡中聚焦结构转换，战略重视以科创板为代表板块，以国产算力和AI应用为引领主线方向，此外重组股机会也值得挖掘。

新兴科技

电子:科技自立，成则大成

一重点标的:寒武纪、北方华创等

消电:AI赋能，创新再起

一重点标的:蓝思科技、领益智造

计算机:低位进击、不惧分化

一重点标的:金山办公、海康威视、深信服

通信:自主中兴，全球有为

-重点标的:英维克、中国电信、上海瀚讯

传媒:科技争先，应用助力

一重点标的:吉比特、万达电影、皖新传媒

高端制造

机械国防:科技领军，成长崛起

一重点标的:中航西飞、中国海防、北方华创

电新:低空风起，干字当头

-重点标的:万丰奥威、卧龙电驱、纵横通信

汽车:华为领衔，自主势起

一重点标的:长安汽车、精达股份、小鹏汽车

中小盘:布局成长，科技为先

一重点标的:天地数码、爱迪特、兆驰股份医药创新

创新药:创新升级，药品当先

一重点标的:科伦药业，药明康德，诺唯赞

金融科技

非银:科技赋能，金融增效

一重点标的:华泰证券、东方财富

中小市值

北交所:反弹先锋，潮头勇立

一重点标的:建邦科技、科达自控

风险提示

市场情绪波动超预期，政策落地不及预期，上市公司业绩不及预期等。