#“模塑申城”方案印发、智算规模目标超预期。

1）12月27日，上海市政府办公厅印发《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》，其中提出，到2025年底，建成世界级人工智能产业生态，力争全市智能算力规模突破100EFLOPS，形成50个左右具有显著成效的行业开放语料库示范应用成果，建设3-5个大模型创新加速孵化器，建成一批上下游协同的赋能中心和垂直模型训练场。

2）同时，推动重点领域垂直应用，包括金融、制造、教育、医疗、文旅、城市治理等。

#以服务器及IDC为主、智算投资或约为180亿元。

1）服务器：以主流NV H100作为估算基础，根据英伟达官网，1台服务器包括8张H100 GPU，可提供16P算力（FP16）。则100EFLOPS=10万PFLOPS，大约需要6,250台服务器、50,000张H100。根据极云Cloud，H100整机价格从210多万到260多万不等，取250万元/台，则服务器投资约为156亿元。

2）IDC建设：根据云赛智联公告，其松江二期数据中心，总投资约8亿元，建设1,124个机柜，功率22MW。参考1台H100服务器功率约为10KW，则可放置2200台服务器。则类比来看，6250台H100服务器，对应的数据中心投资或约为23亿元。3）初步测算，服务器+IDC合计投资，约为180亿元。

 #相关标的： 云赛智联、宝信软件、数据港、协创数据、寒武纪、海光信息、中科曙光、浪潮信息、弘信电子、云天励飞等。 

风险提示：AI推进不及预期、行业竞争加剧、宏观经济风险、测算误差风险。

未来趋势：

随着边缘数据中心的增长，Megapack的可扩展性使其成为小型设施的理想选择

大型数据中心如谷歌、亚马逊和微软等正在投资可再生能源项目，Megapack将被用于管理这些超大规模运营，提供电网独立性和可持续的电力管理。

特斯拉的Megapack在数据中心的应用不仅解决了电力可靠性、可再生能源整合和运营成本等问题，还推动了数据中心向绿色、可持续发展的转型。随着技术的不断成熟和市场需求的增长，Megapack有望在未来几年内成为数据中心能源存储领域的主流解决方案。