1、事件驱动:2022年1-4月份国产车品牌销量排名,比亚迪1-4月份累计销量接近40万辆,连续两个月销量突破10万大关。搭载CTB技术的比亚迪海豹截止20日晚10点预定量超2.2万,2022款唐EV预售24小时订单突破8505辆。
2、CTB技术。
(1)安全性能的提升。搭载CTB技术的车型正碰/侧碰结构强度分别提升50%/45%。
(2)空间提升。CTB技术不仅释放了车内10mm的垂向空间,还为底盘系统升级提供了空间。
(3)操控和舒适性。CTB技术大幅提升车辆转向刚度,车辆在转向时更稳定,在颠簸工况下减少车身抖动。
3、铝塑膜。比亚迪推出软包磷酸铁锂电池加速软包渗透率提升,未来三年行业复合增速26%,
从盈利水平及关联程度来看,铝塑膜是固态电池概念受益较大标的,目前铝塑膜国产化率不足25%,对标四大基材90%以上国产化率,国产替代空间较大,具备批量化生产铝塑膜的国内企业仅紫江企业和新纶新材两家,龙头优势明显。
4、DM-i混动系统。新一代混动系统比亚迪DMI与上一代相比实现了油电平价,当下时点混动行业爆发在即。预计25年混动整车市场空间可达9600亿以上,混动增量零部件市场空间合计可达1500亿以上,整车+零部件合计市场空间预计可达1.1万亿以上。
5、五月订单交付预测。
(1)5月订单预测:5月份有望达到22-24万,4月份18万,3月份24万。
(2)5月交付预测:5月份交付预计11-13万之间,4月份10.6万,3月份10.5辆。
目前电动车企订单和交付都已经超过4月,部分达到或接近3月份水平,5月份本属于淡季,数据或超出市场预期,因为此前市场认为疫情下居民收入下降,消费能力下降。不过目前生产仍然受到上海疫情带来的供应链紧张影响。
6、相关公司:
(部分资料来自长江电新)