#​新冠特效药​
#​新冠口服药​

【新冠及其口服液的逻辑与标的】
一、医药逻辑

大概的催化是12月22日美国批准了辉瑞的口服药Paxlovid，同时法国放弃了默沙东的口服药，然后之前炒作拓新的逻辑就是它是做拓新的中间体，所以这个事情一出对【拓新药业】的影响就不太好。

同时11月报道的辉瑞订单量5000万疗程，后面8000万疗程，现在已经是1.2亿疗程了。

回到辉瑞这条线市场炒作它的中间体主要是两个，一个是【卡隆酸酐】，它是合成辉瑞PF的中间体（这个PF的主要作用是抑制病毒复制)，【雅本化学】有卡隆酸酐的最大的产能，【尖峰集团】掌握对应技术

还有一个是【利托那韦】，辉瑞的口服药Paxlovid由300mg（两片150mg片剂）的PF-07321332(用【卡隆酸酐合成】)和一片100mg的【利托那韦】片进行组合给药供新冠患者口服。每天给药2次，持续5天。这样计算，一个疗程用一克利托那韦片，2022年按1.2亿疗程计算，带动120吨利托那韦需求量。

这里面【森萱医药】和【精华制药】相对有比较高的弹性。

二、炒作逻辑

然后关于炒作逻辑，其实市场就属于是顺着炒，哪个公司的口服液获批或者在中试的过程中获得了较好的反馈，那么这个公司的药以及相关中间体就会获得一波炒作。

这是后续还需要持续关注的方向。不太可能只有辉瑞一家做出来而其他家没有任何突破。(刚刚消息，【开拓药业】的临床数据不理想，港股暴跌80%)。

三、标的：
【卡隆酸酐】——$雅本化学(SZ300261)$/尖峰集团
【利托那韦】——$森萱医药(BJ830946)$/$精华制药(SZ002349)$/星湖科技(有对应产能)