今天市场大涨,眼科的明月镜片、欧普康视超额收益明显,市场关注度在持续提升中。
前两天文章里已经连续讲了两天离焦镜,周末听了一个电话会议,今天再来更新下最新情况:
专家认为,离焦镜目前不到10%的渗透率,预计未来渗透率会到30%。明月预计10%的市场份额。
今年离焦镜目标营收1.5亿,Q1营收1600万,轻松控Pro目前销量占比70%。
临床数据预期6月中下旬出炉。
从行业格局来看,明月是镜片商,前期有做传统眼镜的基础,积累了大量的渠道资源。
离焦镜相当于传统眼镜的升级版,目标客户是中产群体,就像当年的妙可蓝多一样,属于供给创造需求。
中产阶级的消费意愿是一个很有意思、很值得研究的课题。
最近两个月参与小区团购,发现大家更愿意去团购包装精美、客单价高的网红甜品,对于米面油粮兴致一般,即使是买肉也要买大品牌、精包装的。
这让我想起了以前读过的社会学论文,论文认为中等收入群体在消费时特别注意商品所代表的生活品味,单价低、不够精美的商品被认为有损自己的身份。
我记得之前看过记者对飞鹤董事长的采访。记者问他为什么飞鹤奶粉定价如此贵。董事长苦笑:便宜的奶粉消费者不买。
再看下这两年“国潮”之下崛起的细分品类,普遍客单价不低。
新问世的、中高客单价的离焦镜,具有这几年新消费中的爆款基因,可以让人期待一下。
当然,止盈止损的交易计划很重要。
尤其是买点的把握。比如一个最近的热门股,2月和一个卖方朋友吃饭的时候就聊到过,说是中长期看好。结果聊完股价阴跌了30%,最近半个月股价又涨了60%突破了平台。
明月镜片早在今年2月就有券商在推荐,但推完后股价最多时腰斩。最近一波反弹也涨了60%。
今年的行情确实难,买早买晚都难赚钱。从最近盘面的反馈看,还是得多找具有边际变化的、景气度高的公司。
......
昨天不少卖方策略组翻空,认为短期见顶了。
我和几位在大买方的朋友聊了聊,他们蛮悲观的:他们认为上海的复产复工属于利好落地,上市公司的二季报肯定不行,接下来只有利空没有利多。
早上的一波杀跌估计也是受看空情绪的影响所致。
这几位朋友因为一直看空,所以仓位都不高。
但同时指数和个股都不算弱,一些核心标的要么已经反弹几十个点,要么横盘又偶尔往上突突突几下。
这么一来他们就很被动了。追涨难受,不追净值又怕落后。
我认为大买方大卖方的观点可以做个参考。但和他们动辄几十亿上百亿的规模不同,我们在市场上体量不大,胜在灵活好调头。
他们必须瞄准了再开枪,我们可以先开枪再瞄准。
大体量资金会更多地参考经济数据、宏观环境,自上而下地寻找确定性的机会。
小体量资金则可以多关注逻辑、边际变化和市场认可度,找到自己的优势点。
已知二季度上市公司业绩压力大,但行情当弱不弱,那就可以高看一眼。
在其中找两类公司:
一是市场认为二季度业绩压力大,但实际上经营情况比市场想得好,业绩存在预期差的公司。
二是行业景气度高,有鼓励政策和新产品,能够贡献业绩增量的公司。