锑矿作为光伏重要的上游之一,最近持续大涨, 湖南黄金底部起涨已超40%。
还有一个在低位的锑矿公司,兴业矿业 [000426]:公司子公司银漫矿业具有锑金属19.7万吨。
背景介绍:光伏下一个卡脖子的环节会是什么?锑具备了非常高的可能性。
1需求端,锑作为澄清剂里面绕不开的元素,无论是何种澄清剂配方(焦锑酸钠或者是三氧化锑等等),光伏玻璃使用的锑元素都是绕不开的,光伏玻璃制造过程中,焦锑酸钠一般需要添加混合料质量的0.2%-0.4%;假设2025年全球光伏装机量达到500gw,光伏对锑的需求量将达到4.7万吨。锑的下游需求中55%来自阻燃材料,铅酸电池占比15%,聚酯催化占比15%,玻璃陶瓷占比10%;随着光伏下游需求的爆发,光伏对锑的需求拉动有望到达30%以上的比例。经历过锂矿和稀土的演绎大家都知道,资源品一旦开始出现边际短缺,又没有替代品的时候,价格的爆发弹性是巨大的。锑是光伏玻璃生产中必备元素,最重要的是玻璃的窑炉一旦开启不能停产,这种刚性需求下,远期可以展望,锑的价格弹性会很大。2.锑的供给端格局也在发生变化
俄罗斯限制了锑的出口,美国却在进行锑收储,因为锑有很多军事用途。全球的锑矿产量在最近5年下降了3-5万吨。