异动
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李团长复盘
超短低吸的机构
2022-07-04 00:21:22
从价值投机的角度讲,鬼故事对硅片股是有影响的;从基本面角度讲,硅片估值拉升没啥问题(硅片和硅料是光伏的两大难兄难弟,估值一直很低)。 最后,影响股价是最根本还是资金,看资金怼不怼中环就完事了。


硅料涨幅增大,硅片如预期上调,组件价格僵持:硅料减产幅度增大,价格涨幅拉宽:单晶复投料/致密料均价28.63/28.42万元/吨,环比涨4.83%/5.10%;硅片价格符合预期开启上涨,既上周中环上调报价后,本周隆基也上调报价,各尺寸涨幅均6%以上。在供给转弱+需求转强预期下,硅片环节仍将维持较强定价权;电池片M6/M10/G12成交价格落在1.17-1.18/1.2-1.26 /1.17-1.18元/W,M10高低价均上抬以反映涨价氛围。中环隆基双双上调硅片报价,有望带动电池片价格上扬;组件目前价格持续僵持:500W+单双玻项目出厂价格约在1.86-1.97/1.88-1.99元/W。展望7-8月国内需求,项目拉动或将因高昂组件价格受限,仍需等待供应链上游的价格底定。N型电池片、组件:近期因供应链成本大幅上扬,后续价格有望上扬,7-8月HJT将有G12规格产品销售。 内层石英砂紧缺,硅片环节迎来价值重估。石英的紧缺有望在明年减少新晋硅片产能投放的力度,让硅片环节的竞争格局比市场预期的更好,而且由于矿的紧张长期持续,会增加对硅片利润的稳定性,过去对硅片环节的低估现象应该得到纠正。头部硅片公司坩埚的供应能力更强,为未来产能扩张和行业地位的提升提供有力支撑。 硅片环节价格传导能力超预期,单瓦盈利超预期。2022年初至今,硅料/硅片/电池/组件的价格涨幅分别为23%/19%/11%/2%,而最新中环的报价较年初上涨更是高达26%(210),周三硅料价格大涨5%至28万以上,硅片得以顺利传导上游价格,我们测算,根据目前最新的产业链价格,硅片环节的边际单瓦利润8-9分有望提升至1毛以上,仍然是除硅料外最赚钱的环节。

@李团长复盘: 硅片总的逻辑是 下半年到明年上游硅料扩产,供给过剩,下游需求持续高景气但是由于石英坩埚供给不足,导致硅片这块产能跟不上,存在一定供需缺口。今天光伏反弹上板的两大权重TCL中环和上机数控都是硅片(研报在下方)晚上或者周末机构会大吹硅片吗?等待验证一下TCL中环、上机数控、京运通、双良节能 &
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真知无价,用钱说话
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  • 只看TA
    2022-07-04 10:04
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  • 只看TA
    2022-07-04 08:41
    谢谢老师
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  • 只看TA
    2022-07-04 06:51
    谢谢
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  • 韭菜园丁丁
    明天一定赚的萌新
    只看TA
    2022-07-04 00:42
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