【国信机械】10月策略暨Q3前瞻：三季报行情展开，市场波动下关注极具经营韧性的优质公司

10月重点金股：鼎阳科技，看点在于：
a、通用电子测试仪器系大空间稳增长优质赛道，全球/中国空间超400/100亿元，长期增速5%+，中国受益产业升级保持更快增长；
b、行业高壁垒、格局稳定，技术+产品+品牌+渠道共筑高护城河，盈利能力强；
c、自主可控：公司经过多年技术投入积累，产品从中低端向高端升级，渠道完善叠加品牌力提升，在国产自主可控大趋势下加速成长；
d、经营：2017-21年收入/业绩CAGR达26%/42%，预计未来3年有望保持30%-40%/50%+，毛/净利率55%+/35%+，短期看摆脱缺芯影响后Q3有望保持较好成长。

当前位置其余金股推荐：推荐经营韧性强的检测公司：思科瑞（军工检测高弹性）、苏试试验（昨日受半导体影响回调，实质上对公司是利好，回调建议布局买入）、华测检测（业绩持续稳步兑现，当前估值合理建议长期配置）、四方达（培育钻石板块系统性回调给予买入机会，公司CVD培育钻从0到1突破，预期弹性极大）。

我们对重点覆盖的12个细分行业中的40多个公司进行三季度业绩前瞻预测，详见附表，我们持续看好并推荐：
a、检测服务（长期稳健成长赛道）：市场波动下防御性品种优势凸显，22Q3业绩有望保持稳健增长、细分赛道龙头弹性更大，重点推荐华测检测、苏试试验、思科瑞。
b、培育钻石（独立高爆发赛道）：行业高爆发成长初期，21年渗透率仅6.38%，短期行业价格波动，但整体成长趋势不变，22Q3业绩有望保持较高成长，重点推荐中兵红箭、四方达、力量钻石。
c、核心零部件（强阿尔法持续成长）：凭借极强技术实力持续充分受益产业升级+自主可控，通过品类升级/扩张及下游领域拓展不断打开成长天花板、获得结构性成长机会，22Q3有望保持较好成长，重点推荐奕瑞科技、怡合达、奥普特、汇川技术。
d、专用/通用装备等（产业升级+自主可控）：重点推荐汉钟精机、捷佳伟创；海目星、联赢激光；伊之密。