彩讯股份三季报交流20221021

1、增速预测：公司总体预计明后年35%~45%增速（应该是收入增速）
（1）以信创邮箱为核心的协同办公产品线，今年前三季度增40%，明后年预计增速40%以上
其中，2021年收入12.6个亿，信创可能1亿，占比百分之十几不到20，今年这一块增长比较快一些，今年差不多能到1.4、1.5，增速40~50%水平；信创邮箱，预计每年50~60%增速，信创邮箱占协同办公产品线收入小一半；
除信创邮箱外，协同办公产品线包含 OA产品，特别是中国移动 moa（手机OA系统），还有在线文档等，预计这些增速每年比较平稳20- 30左右
（2）智慧渠道产品线，去年全年增长49%，今年前三季度超80%，明后年在这个数据基础上，保守一点预测，也在35~45%之间增长水平。
（3）云和大数据，明后年预计40%以上增速水平
2、具体三块业务
（1）第一块业务，以信创邮箱为核心协同办公产品线，核心客户中国银行、中国人寿、太平洋保险以及中国烟草；信创聚焦于金融信创为主
信创邮箱
商业模式：收费是项目制，具体定价参考，比如根据客户员工人数，一人200元，这样的license收费模式，但不同行业收费差别大，金融行业可能就贵一些；但这些只是作为定价参考，最后是从甲方乙方投标这样去确定最终价格。
目前金融行业替代需要需求比较迫切
信创邮箱市场空间，每年大概10多个亿市场空间
（2）第二块业务，智慧渠道
9个月活过亿产品当中，公司参与了9个，特别是手机营业厅，像和彩云，咪咕视频等
具体看，公司是做手机营业厅运营+5G消息。5G消息已经做好了一些布局，但5G消息进展还没那么快
商业模式：
第一块是日常运营工作，打包价一年多少钱
第二种，以结果为导向付费模式，比如它运营结果是要提升多少用户参与度，要提升多少活跃用户
第三种，积分兑换，积分商城是成本和收入差价模式，赚中间差价
（3）第三块业务，云和大数据，前三季度收入是1.8个亿，去年同期相比增长63%
核心2个产品：
一是公司跟和彩云所做的叫个人数据资产管理服务，对标百度网盘，每年基本上都是接近100%增速水平
二是移动云，上云咨询，私有云规划和建设等，核心围绕着中国移动云能力建设和服务
从今年开始从市场需求端可能就不倾向于用阿里，而倾向于用更多国资了