熔盐是一种优良的传热、储能介质，具有工作温度区间广、储能密度高、无需高压运行、黏度低流动性好等特性。目前熔盐储能技术已经广泛应用于太阳能光热发电系统等新能源系统，利用了硝酸盐储能特性将太阳热能转换为熔盐的热能来存储和发出能量，实现了能量在时间上的迁移,满足可再生能源的电网调峰需求。

光热发电优势:光热发电作为储能模块具有稳定安全、跟电网匹配性更好、爬坡速度快、调峰深度大、储能容量大等优点。从全生命周期考虑，在光热资源丰富的地区，光热发电具有成本优势、相比其他新型储能技术路径更为成熟。

光热发电降本:最新的招标数据显示，光热投资已经从2021年以前2.2万-4万元/KW下降到1.65-1.9万元/KW，下降速度较快。

市场空间测算: 2021年以前投运示范项目 合计约0.55GW, 2022 年新招标、规划/在建的光热发电项目规模接近4.5GW,对应市场规模742~850亿。远期测算2030年装机规模或超过16GW,对应“十五五”期间市场规模或超过1400亿。

重点关注个股: (1) 光热系统集成商: 首航高科(2) 核心设备:西子洁能、东方电气，关注蓝科高新。(3) 定日镜驱动支架:川润股份(液压驱动) 、长盛轴承(定日镜转向轴承)、捷昌驱动(电驱动推杆)、振江股份(定日镜支架)。 (4) 超白玻璃关注安彩高科、电伴热系统建议关注久盛电气，电加热器建议关注东方电热，保温材料建议关注鲁阳节能。

风险提示: 1)政策、投资降本、投建扩产进度不及预期。3)其他新型储能技术从路径上取代光热发电。4)光伏装机不及预期，光热发电作为配储能受影响。5)测算存在主观性，仅供参考。6)贷款利率上行影响业主投资积极性。7)重点关注个股业绩不及预期。