今天行业出现小幅调整，但短期调整不改长期预期。截至今天中午收盘，计算机指数累计涨幅约19%，位列所有行业第-。

我们认为，三大主线仍值得高度重视:Chatgpt集中[应用场景]和[算力]，信创抓央企，数字要素政策密集期

Chatgpt后续投资机会集中[应用场景]与[算力]

我们再次强调: ChatGPT本质是AI通用工程化拐点，因而资本市场的普遍感知与大规模商业化将会非常迅速，后续最大投资机会应该从提供ChatGPT到使用ChatGPT带来业务逻辑质变重估的思路转.变]首次提出金山办公、同花顺的重估逻辑

信创抓央企

两次强调国企改革机遇后，我们1月29日发布《第三次强调中电子、中电科引领计算机行业国企改革机遇》，强调在新型举国体制下，两大计算机行业“国家队”有望迎来新机遇!

1)建议重视计算机国企改革机遇

2)再次强调中电科引领计算机行业国企 改革机遇: [民生计算机] 再次强调中电科引领计算机国企改革机遇

3)第三次强调中电子、中电科引领计算 机行业国企改革机遇: [民生计算机] 第三次强调中电子、中电科引领计算机行业国企改革机遇

数字要素政策密集期

《国务院关于数字经济发展情况的报告》明确提出:下一步任务是加快出台数据要.素基础制度及配套政策，统筹推进全国数据要素市场体系

数据要素会计准则出台，数据资产评估配套机制迈出第一步，后续在数据确权、交易、定价、服务的等环节，有望持续迎来.相关细则的落地，发展机遇凸显。

风险提示:数据要素政策落地不及预期;行业竞争加剧

联系人:民生计算机团队吕伟