作为电新的老油条，我在刚来雪球的时候梳理过光伏和钙钛矿的主要逻辑，直接从结论看，钙钛矿的特征可以概括为以下3点：

1）由于材料特性（更低成本）和制造特性（天然的一体化厂），至少在目前的行业认知里（以后有没有更吊的产品形态出来不知道，这事儿也没法预期），钙钛矿是光伏的终局，海外的Google，国内的腾讯、CATL以及传统的光伏巨头，都在这上面每年有持续投入；

2）但是要落地存在两个问题，一个是产品寿命太短，一个是转换效率太低，两者直接影响最后的IRR，但是都是技术上的东西，随着时间的推移，总能解决，这点信仰该有还是得有的；

3）总结下来，钙钛矿现在的情况是，知道其在未来的某一天一定会取代晶硅组件迎来爆发，但不知道什么时候落地。

翻译一下：对应的是远期的胜率已经有了，但是由于不知道时间，赔率多少不清楚，这中间的差异，就够市场开一局赌盘，各自风偏不一样的情况下，押大押小的分布就会很离散，且由于这种确定性在，每年都会有各种各样你想不到的催化，比如说CATL中试线投了、实验室效率突破了、隆基也进来All in了等等，也就意味着板块存在翻来覆去炒作的基础，所以为什么这么多人喜欢？因为就算这一次我买到股价高位了，但没关系，我心里很明白他将来还会炒的，总有解套或者赚钱走的机会。

了解以上基础后，我们再来看看奥联电子的事情，不妨把他拆分成两个问题：

1）奥联电子被锤了以后，影响钙钛矿行业的远期替代逻辑？

2）你所关注的这家或者某几家公司，是否和奥联电子存在业务上的关系？

显然第一个答案是NO，第二个视情况而定，我了解下来很少有和奥联电子关联的上市公司，在两个答案都是否定的情况下，钙钛矿的核心企业因为奥联电子的情绪发散下跌，可以直接被定性为市场在用脚投票，这种时候就是典型的别人恐惧我贪婪，该上就得上。

我之前文章写过钙钛矿的全产业链梳理，里面提到两个重要的标的：京山轻机、金晶科技，京山轻机的分时图长这样：

很多时候，超额收益就是这么来的。

当然，我写这篇文章的目的并不是想说现在京山轻机的位置值得你去买，只是用来举个例子。

或许，这几个点的收益，多数人可能都会想，我不挣也罢。但需要注意的是，这只是单一事件影响单一板块，且在一天内发生，如果是对整个指数、持续数周或者数月的影响呢？

逆向投资的超额收益这不就来了？​

​与各位老师共勉！

风险警示：文章仅分享选股逻辑和分析框架，涉及的所有内容均不构成任何投资建议，其中任何个股案例绝非推荐；股市有风险，投资需谨慎，市场残酷，唯有自渡！