智能纪元到来,大厂开启AI终端探索之路。AI 手机、PC、AI Pin、AI眼镜相关厂商在终端产品、核心硬件、系统应用三个维度发力,助力AI终端时代到来。(1)手机端:终端厂商发力AI,谷歌、华为、小米、OPPO、vivo等纷纷推出接入大模型的AI手机。核心芯片更新迭代,高通推出高性能AI引擎“骁龙 8 Gen 3”支持多项AI功能,相关开发平台构建丰富AI生态。(2)PC端:联想发布全球首款AI PC产品,提出“混合人工智能”计划,解决用户信息安全问题。英特尔、AMD、高通发布PC AI芯片,助力终端生成AI应用。操作软件方面,微软接入copilot免费更新,默认集成于任务栏,培养用户人工智能使用习惯;英特尔宣布AI PC加速计划,构造AI PC生态系统解决方案。(3)AI 终端新形态:以AI PIN为先,包含AI MR眼镜的新终端有望持续渗透,重新定义电子产品的交互方式。
万物互联时代,AI构建终端互相链接,应用场景多样。与云端AI不同,AI 终端快速响应与数据隐私的特点可以实现用户的数字延伸,跨平台为用户提供一致的经验与支持。手机端AI助力智能搜索性能提升,整机管理效率增强,同时在增图像视频增强、语言感知增强两方面为用户提供个性化加工窗口。电脑端AI PC通过各类助手工具提高用户工作效率,解放生产力;通过整合人际语言,人机语言、机机语言,输入自然语言即可生成图片、视频、代码降低创造门槛,赋能创造力。
AI终端普及推动相关硬件升级。(1)计算、感知、连接全线升级。AI功能产生更多任务、计算需要,推动CPU、专用芯片、ISP全面升级并将促进手机在内存、无线通信、光感知领域模块的升级。(2)AI将促进以消费级PC AI处理器为核心的硬件升级,驱动DDR5、PCIe5.0加速替代,催生更高效的电脑散热解决方案同时提升设备轻量化需求。
投资建议:AI终端在保护隐私和数据安全的前提下增强用户个性化体验,从而促进用户对AI智能化的感知,坚定用户对AI端侧应用的信赖,刺激用户换机需求,推动新一轮的换机浪潮。
风险提示:AI终端产品需求不及预期;中美贸易摩擦的不确定性。