Intel预计AIPC未来五年渗透率有望达八成，CoreUltra处理器开启新纪元。

根据IntelAIEverywhere发布会，公司推出代号为MeteorLake的CoreUltra系列笔电处理器，整合CPU中央处理器、GPU图形处理器，并搭载首次推出的AI加速器NPU，预计搭载CoreUltraAI晶片的更多机种将会在24年1月的CES公布亮相。

联想预计AIPC全球量产将在明年年中。IDC预计AIPC有望缩短用户换机周期，2年内置换PC的用户占比会翻倍，提升至20%甚至更高。

鸿蒙生态持续拓宽，有望延伸至PC应用。根据CNMO信息，目前HarmonyOS 4已有超过1亿台设备正式升级；同时，全新鸿蒙HarmonyOSNEXT蓄势待发，已有400多家合作伙伴，全面启动了鸿蒙原生应用的开发。

结论：1）周期拐点已现。根据IDC数据，23Q3全球PC出货量同比-7.6%跌幅缩窄，环比+10.7%需求边际改善。2）AI加速PC换机。PC将带来划时代全新AI体验，AIPC渗透率高速增长。3）鸿蒙PC。生态布局有望进入PC应用。

AI已成为PC开启第三次大升级的关键技术驱动力，AI与PC结合将形成“算力平台+个人大模型+AI应用”的新型混合体，有望带动产业链的增长。

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【主芯片】海光信息/龙芯中科/瑞芯微/华为海思（未上市）等；

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【存储相关】澜起科技/聚辰股份/江波龙等；

【封装测试】通富微电；

【PC相关】华勤技术/闻泰科技/春秋电子/信音电子/普利特等。

【整机厂&代工】联想集团、华勤技术、神州数码、闻泰科技、春秋电子、汉王科技等；

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