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石英股份纪要
韩大元
中线波段
2020-12-08 08:29:49

Q:公司目前半导体订单中LAM和TEL的订单价格如何?

A:这种半导体产品种类比较多,不同产品价格差异比较大。高温领域的产品综合价格和毛利比低温领域高,高温领域有的价格30-50万,平均高温领域20万/吨,低温领域在16-18万/吨,有一些产品不需要认证的,价格就低一些。综合起来,半导体综合毛利比较可观。

Q:光纤和太阳能占比70%,半导体占比30%,未来6000吨电子级项目投出来之后,占比结构会如何变化?

A:未来3年,半导体占公司营业收入的50%,随着下游市场的开发与产能的释放,也是公司发展的重点。从国产化需求来看,半导体50%的营业收入占比非常有希望,公司预测2021年半导体市场营业收入会比2020年有翻一倍的增长空间。但由于设备的投入,资本性开支比较大。到2023年,即使收入不增长的情况下,公司半导体的营业收入增速很快。随着研发、产能的储备、公司市场知名度的提高,市场上国内厂商会逐步找到公司。张汝京博士很有信心,还帮公司做推广,LAM看到公司独创的技术还有所质疑,后来到公司现场考察也信服于公司的技术。总之未来市场发展空间还是比较大的,从下游应用领域来看,半导体领域市场空间占比达到65%,公司以前只在10%的光源领域做,未来会在半导体领域做大,做到龙头地位。公司以前只在10%的光源领域做,未来会在半导体、石英做大老大的地位。

Q:公司18条电子线明年平均有10条线投产?每条线有300多吨,明年新增的产量是否有3000多吨?

A:不能完全这样计算。需要看产品结构,如果是高端产品,不一定有这么大的产能量。明年的产能,预计能释放2000吨产能,3000吨产能还没有具体测算,但是2000吨产能是可以的。

Q:半导体石英用量市场规模是最大的,公司现在过了刻蚀的认证,这块市场空间在什么量级?

A:现在半导体市场空间大约200亿,未来会有一定增长。公司没有认证之前,石英材料主要是依靠国外供应,比如美国迈图、德国贺利氏。尽管当前有和美国制裁,国产化需求非常迫切,但公司产品已经达到国际标准,同时也不影响公司对国外(美国)供货,美国有一些产品加工之后,会再售卖给中国。

Q:公司产线是从国外买进来,未来对扩产是否会有影响?

A:公司的产线不是从国外采购,公司已经有了技术。公司连融设备是自产的,设备水平引领连融行业,加工主要委托机械加工商,然后公司自己组装。公司有几台电熔砣的设备是从美国购置的,现在美国不外卖该设备了。公司有4台美国的电熔砣设备,主要做大的石英砣(直径1.8米,厚度70cm)。根据下游应用领域的不同需求,公司可以量身定制这些产品,有些是公司通过连融设备做出来,不需要用砣再切割,所以即使美国不外售也没关系,公司用另一种方式把技术替代了。

Q:半导体占营收的50%,按20万/吨,未来22年是否具备6000吨的年产值?

A:具备的。公司现有的生产线也在生产半导体,新的生产线以半导体为主,设备通用性比较好,可以根据市场需求改变。公司重点以半导体为方向。

Q:6000吨全部投产之后,对应的收入规模?

A:新增产能达产之后6-10亿的营收规模是有的。

Q:公司和菲利华的竞争,公司的优势?

A:每个公司都有自己的发展思路。公司现在行业内产业链相对比较完整,从矿石加工到提纯石英砂,到管棒砣,到进一步深加工的制品如半导体和终端产品,公司产业链全面。第二,公司掌握了上游高纯石英砂的提纯技术,全球只有三家有提纯技术。10年前是这样的格局,现在还没有发生变化,虽然有小厂能做出来,但不具备规模化生产能力。

第三,公司有电熔技术,在下游半导体高温扩散领域公司有绝对优势。第四,公司在半导体下游加工这块加工的业务还不多,菲利华有石英纤维业务,我们公司暂时没有,营收方面的差距在这里。公司要把产业链做长做强。对于石英纤维目前没有,公司会寻找机会寻求并购收购的机会。

Q:公司为什么不进入半导体制品领域?

A:公司下游的客户用公司的材料进行加工,如果公司直接做下游加工就抢了客户的饭碗。公司和客户进行错位竞争,可以让客户取得应得的市场空间。公司会开发客户没有涉及的产品,在错位竞争下共同发展。如果公司把客户饭碗抢过来,会丢失一部分客户资源。

Q:年产1800吨的气熔砣,投产时间、单价和盈利能力怎么样?

A:气熔砣的竞争劣势在于,主要是氢气从市场采购。但是公司现在自己生产氢气,公司可以保证价格优势,另外稳定供应。加工成本方面和同行比,拉到同一水平。下一步通过产能的扩张市场的开发,进一步把气熔产品市场扩大。刻蚀的认证相对比较快,公司目前在做TEL的认证,近期会有结果,包括其他的如半导体的认证也在做。

Q:刻蚀一旦通过认证,订单释放的话,电熔砣可以用在刻蚀领域?

A:电熔砣主要应用就是在电熔砣用在扩散领域,气融砣主要针对低温领域。电熔砣既可以用在高温也可以用在低温,但是用在低温,产品质量过剩,不如高温领域的应用附加值高,因此电熔砣主要应用领域是高温。电熔砣的羟基含量很低,气融砣的羟基含量高,用高温领域抗氧化性能弱,会释放杂质。

Q:半导体产品的下游客户?最终客户是哪些? 中间制品厂商的出口占比?

A:下游客户主要是半导体石英材料的加工商,集中在杭州大和,沈阳汉科,北京凯德,上海强华,江苏也有几个小企业。最终客户是东京电子,LEM、AMAT,日立高新,日立国际,东芝等企业。

认证的出口多,国内的北方华创和TEL竞争关系,也有部分产品卖给北方华创。

Q:高纯石英砂占隆基的份额?

A:从下游市场对高纯石英砂用量来看,目前占比相对较低,5-10%。隆基5年前基本全部进口,今年加大我们的高纯砂采购量。由于中美贸易和成本压力,因此国产化需求迫切,隆基的供应商的砂现在开始大批量向我们采购。但是目前能用多少不清楚。

Q:从目前的矿,坩埚的需求来看,和中小企业的格局是否有变化?

A:目前全球能规模化做高纯石英砂只有3家,美国尤尼明、挪威TQC,和公司。10年前是这种格局,现在还是这种格局,高纯石英砂门槛较高。从当前这种市场情况来看,目前公司高纯石英砂的产能,明年上半年满足不了市场需求。从隆基以及光伏行业的预测来看,新产能释放前公司现有产能很难满足市场需求。短期之内,公司没有发现第四家能进入到这个市场的企业。从国内疫情以及国际摩擦来看,国内光伏厂商,对国产高纯石英砂的意愿是非常迫切的,一个是成本的压力,二是因为担心美国等公司断供。以前厂商没有这种考虑,现在有这样的考虑,以前不敢用国产高纯石英砂到现在想积极用,并且公司的产品很好。如果下游光伏市场维持高速增长态势,公司的高纯石英砂也会维持这种

高速增长的局面。在明年Q4公司高纯石英砂产能出来之后,会缓解21年H1供不应求的局面。

声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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大宏立
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石英股份
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浙矿股份
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  • 眼光+耐心
    中线波段的散户
    只看TA
    2020-12-09 22:32
    谁了解石英最近一段时间海外出口变化情况?2020海外影响不小,2021年展望会如何?
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  • 眼光+耐心
    中线波段的散户
    只看TA
    2020-12-09 22:29
    石英股份的关注度最近有上升,公司接连几次电话会议功不可没,2021年就看石英了
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  • 只看TA
    2020-12-08 17:05
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  • 王富贵008
    满仓搞的随手单受害者
    只看TA
    2020-12-08 08:40
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  • 韭菜盒子
    明天一定赚的萌新
    只看TA
    2020-12-08 08:35
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