瑜欣电子(301107):两轮车出海+低空飞行器沧海遗珠
1、公司主业为通用汽油机电子控制系统,主要为发动机点火器、机油传感器、逆变器等。其中发动机点火器和逆变器打破国外垄断,目前发展迅速,成为公司的核心外销产品
2、公司地处重庆,与宗申动力、钱江摩托等两轮车企业为同一产业集群 ,目前前三大客户为隆鑫通用(23年营收7300万)、本田(3600万)和雅马哈(2600万),在当前两轮车出海大趋势下,公司发动机动力产品有望呈爆发式增长
3、在飞行器方面,公司大客户,解决当前低空飞行器航程短的痛点,公司作为本田核心发动机部件供应商,在混合动力方面已与客户进行多年联合研发,目前已有产品进行送样,有望打开低空飞行器部件领域的出海
4、公司23年及24q1业绩下滑主要由于产品结构调整,提高研发投入发力新兴领域,随着公司新兴战略的落地执行,业绩有望迎来大幅提升。