5月23日,企业和专家座谈会召开,强调:紧扣推进中国式现代化主题 进一步全面深化改革。企业和专家代表先后发言,就深化电力体制改革、发展风险投资、用科技改造提升传统产业、建立健全民营企业治理体系、优化外资企业营商环境、推动香港更好融入新发展格局、增强人民群众改革获得感、推动城乡融合发展、完善宏观经济治理体系等提出意见建议;5月24日,上海市发展和改革委员会等四部门日前发布《上海市促进绿色电力消费加快能源低碳转型实施意见》。其中提出,到2025年,绿电绿证交易机制逐步完善,相关示范工程建设扎实推进,为经营主体提供功能健全、友好易用的绿电绿证交易服务,绿电消费能力显著提升,绿电交易规模达到50亿千瓦时以上。到2030年,绿电供给和消费多元化发展,全社会绿电消费潜力进一步激发,绿电消费成为全社会的新时尚,市内重点行业企业绿电覆盖率达到国内先进水平,建成绿电消费标杆城市,绿电交易规模达到300亿千瓦时。二、电力体制改革模式
电力改革后新增交易中心和售电公司角色,交易中心主要负责当地市场化改革的执行和组织市场化交易,售电公司负责代理零售用户与电厂交易。
电力改革后的两个不变:
①电网的输配电功能不变,仍无差别开放,将电力输配到户;
②用户的缴费方式不变,仍交给供电所,电网再与各方进行费用结算。 三、产业链电力行业的上下游产业链涵盖了能源生产、设备制造、电力输送、电力消费等多个环节,各个环节之间相互依存、相互影响。
(一)上游产业链
上游产业链主要包括能源生产和设备制造两大环节。能源生产环节主要涉及煤炭、天然气、核能、风能、太阳能等能源的开发与利用。随着能源结构的转型,清洁能源的比重逐渐增加,对上游产业链的技术水平和生产能力提出了更高的要求。设备制造环节则涉及发电机组、输变电设备、储能设备等电力设备的制造与供应。随着电力行业的快速发展,电力设备市场也呈现出巨大的增长潜力。
(二)中游产业链
中游产业链主要是电力输送环节,包括电网建设、运营和维护等。电网是电力行业的核心基础设施,负责将电力从发电厂输送到用户端。随着智能电网技术的发展,电网的自动化、智能化水平不断提高,为电力的高效、安全、可靠输送提供了有力保障。
(三)下游产业链
下游产业链主要涉及电力消费环节,包括工业、农业、商业、居民等各个领域。电力作为现代经济社会的重要能源支撑,其消费量与经济社会发展水平密切相关。随着工业化、城镇化的加速推进,电力消费需求将持续增长,为电力行业的发展提供了广阔的市场空间。 四、机构解读
长江证券:我们依然坚定看好有基本面支撑的公用事业业绩比较优势,火电继续推荐以国电电力、华润电力、华能国际、华电国际为代表的一线央企和宝新能源以及聚焦泛长三角地区的二线国企,水电核电继续推荐长江电力、国投&川投、华能水电、中国核电&中国广核,绿电积极布局龙源电力(H);中金公司:1-4月电力工业数据显示,4月水电利用小时回升明显,风光资源欠佳;电网投资快于电源,提振风光消纳预期。4月水电利用小时同比+19%,回升明显,风光分别同比-23%/-16%,资源欠佳。1-4月电网投资额同比+24%,快于电源(+5%),4月同比+46%。企业家座谈会再提电改,释放积极信号。近期高层与企业家座谈会上,国电投董事长就深化电力体制改革等提出建议,向市场传递快速推进的积极信号。本周动力煤均价环比+1.3%至878元/吨,迎峰度夏前电厂补库需求渐起。我们看好核电龙头中国广核;推荐2024年火电戴维斯双击龙头华能国际、国电电力;推荐低估值新能源龙头龙源电力(H);来水好转下,水电建议关注桂冠电力。德邦证券:建议关注以下几条投资主线:1)储能、灵活性调峰调频电源与虚拟电厂:东方电气、南网储能、南网科技、阳光电源、盛弘股份;2)特高压:中国西电、平高电气、许继电气、国电南瑞;3)配电网:东方电子、四方股份、云路股份、苏文电能;4)功率预测与电网信息化:国能日新、安科瑞、国网信通;5)运营商:芯能科技、能辉科技、林洋能源。