大盘连续两天不足6000亿成交量了，和上面提出的活跃资本市场背道而驰， 估计新一轮刺激救市要来了！

    去年印花税降低组合拳；今年上半年国九条组合拳；看看下半年会有什么！每次都说这次不一样，回顾历史都一样

    当然有一点是不一样的，底部反复磨底时间长短不一样，跌过头 涨过头的空间不一样

     3000点以下就是机会，且机会远远大于风险（3000点下面60来次，哪次没有拉回来呢）

  1、我认识绝大多数的股民朋友，每轮大行情的末期入市， 才会有一段短暂而快乐的时光，然后在期初下跌时充满信心的坚持一阵，之后再次离开股市（还有的是倒在了长征的最后一公里）

    等下次股市刚开始表现好，坚定的认为这坑我不会再进第二次了，在股市持续上涨中，又逐步相信这次不一样，再次在估值巅峰进入股市开启一轮循环

    所以2005年, 2014年，2018年， 2024年虽然过了20来年啦， 其实很多老股民对股市的认知并没有变;   我相信下次大行情的末期他们还会再进行以上循环，

   人是不可能在认知不变的情况下，改变决策的; 多多回顾下历史，多复盘，多总结规律，利用好人性的确定性！

  2、 其实回报越大的事，一定反馈越慢，因为马上有反馈就意味着无数人可以做， 自然会让这件事变的平庸，就比如赚钱这事，

   但凡是那种一开始做点什么事就立刻能搞到钱的买卖，要么做不久，要么被人骗，当市场里绝大部分人都不要，所有人都绝望的这个当下时间点对未来进行投资

    用当下的资源去置换 配置，跌过头的好公司，好行业，才有较大的收益

3、  估值看～目前美国标普500指数的估值是28倍，日本日经225指数的估值是22倍，台湾股票市场的估值是26倍，印度股票市场的估值是24倍;

     A股沪深300的估值是12倍，A股的估值只有别的一半的水平;港股也是全球市场最低估的（继上半年南向3700来亿，7月份继续流入）

  技术看～上一次周线6连阴是在2018年6月份，当时市场也是一片寂静和悲凉，这一次，有些许不一样

  上一次是16 17年持续两年上涨，调整的时间也不够充足;这一次已经足足调整两年，是否是最后的绝望？

4、  最近再看大佬的著作，周金涛的《涛动周期论》，再比如最近一直在看的达利奥的《原则》，这些书，都会以较为宏观的视角，给大家展现一件事，那就是周期

    所有的一切都是周期，没有持续的好，也没有持续的坏，持续下行的周期会转好，正如持续上行的周期会变坏一样;

   那么，我们要从周期中学到什么呢？那就是，在上行的顶点的时候，别过分狂妄和意气风发，加杠杆疯狂干，过高消费，以防进入下行周期，扛不住下行压力，要给自己留下余量～

   今年涨的最好的就是垄断资源且高股息的公司;机构也大大方方承认高股息目前确实是在抱团，是在看空经济，不抱团就吃亏，不抱真不行

    不过有一点我不认同，机构认为现在价值派抱团才两年，下半年不太可能崩;但实际上以中国七姐妹为样本，抱团已经三年了，时间长度已经足够了;

     复盘历史走势，我们发现A股市场主导资金的抱团周期大致为3年左右;

5、 现在场外都在喊长江电力、石油  煤炭等yyds，但回顾历史每次全市场喊某个行业yyds的时候，都是这个行业板块见顶的时候;

    21年2月的白酒茅台，22年光伏新能源 被喊您的时代 ，每次YYDS都是差不多顶部的时候;

   像长江电力按照目前的价格股息率2.7%附近，去年同期4%，经过一年的上涨，高股息已经变成了中股息，再涨就要低于2%了；

       还有就是长江电力的估值，无限无限接近2015年，长江电力上一个高位是2015年，15年最高点市盈率是26.76倍;   长江电力在2018年估值14倍是最低估状态，现在的长江电力估值再次来26倍PE，上面还能涨多少呢，我不知道？

   但我知道现在再去投资 中长性价比真的没有，短期崩不崩看经济预期和增量资金了～

     高股息能抱团到哪里去，我不去做判断， 也判断不了，但市场的天平正在悄悄的扭转;

  6、   像安井食品的股息率是3.4%，PE是13.89倍; 伊利股份的股息率4.65%, 估值是12.88倍;  安井食品和伊利股份，的估值均处于10年最低百分位，都处于历史最低估值，还有些医药股的估息率都达到了5%啦

    聪明的资金，长线的资金，先知先觉的资金，后面应该都会逐步做出正确的选择;

     从今年下半年开始，一直到明年，这些行业大概率会迎来3-4年大幅下跌之后的巨大复苏

     当全市场都把观点聚焦在煤炭石油上面时，要发现银行估值跟消费白马估值产生倒挂，要反其道而行之，更加注意低位成长的白马的重大机会！

     未来1-2年，这类曾经的基金重仓股大概率会出现巨大上涨，未来1-2年，这类公司的复苏反弹会是最大的

    就像2～3年前，谁能想到石油 煤炭会大涨？石油在2020年暴跌出现负价格，当时是石油的历史最低价，所以才带来了巨大的上涨反弹！

7、捷佳伟创，光伏设备里最先出来的业绩，好学生先交作业
      预计中报业绩：净利润11.65亿元至13.53亿元，增长幅度为55.00%至80.00%，  按2024年预估目前市值也就只有7PE

    手里还有近200个亿订单，按照以往成长股估值至少可以给20倍以上市盈率; 这个扭曲的股市，放过去，捷佳伟创这个业绩，市值翻倍涨幅，

   但现在光伏是大熊市，不受待见，捷佳伟创的股价也从高点跌了70%+，不涨绝对不代表公司和行业不行了！

    公司过去几年的业绩也非常好19年利润3.81亿， 20年5.23亿, 21年7.17亿，22年10.46亿，23年16.33亿,今年半年12亿左右

  如果捷佳伟创和很多光伏优秀公司业绩再持续的增长，必然在某个时间点会有猛烈的估值修复（放在自选 重点关注;目前还是多看芯片 人工智能 消费电子，像最近反复讲的港股中芯国际 中国软件国际; 兆易创新 中兴通讯  漫步者耐心持有）