领导好，市场再次聚焦下半年AI最景气方向细分铜缆(抛弃价值量不高的杂毛炒作)。GB200铜缆双雄最新更新，关注今晚安费诺财报，传言会给出较为乐观的排产指引。年底较七八月份套数有十倍增长。

1.sy:起初只是大概知道sy每个月发货量多少给 SS 5月的时候差点减半6月也没啥好转 突然7月一下子翻了三倍最近这几天还在加7月初那天一早听闻加单了好多那周末才看到那张图和了解的量差不多但是料号出乎我的意料我本来以为sy也就做做柜外ACC 后来才知道是柜内的224G芯线和线缆都过验证了，能成是因为SS鼎立相助不但给设备还给顶尖人才扶持(这周末都送了新设备)就先当于这个224G线材的发明人直接下场帮你技术提携。

目前224G的成缆小批量阶段但是由于国产压出机的效率不是很高在想办法弄奥地利发泡压出机(不方便透露细节)最近应该快有一台了还有就是ss来帮忙的老设备的改造和10月份的东莞展创的发泡压出机后续进展跟订单就好了芯线毛利我之前写过已经高到很夸张了(35%毛利 没啥人工和管理费用的行业你那里找)
有种冷门突袭+SS只要需求足够多+够听话+即使只做芯线也能大赚的情形
(是不是有种当年mellanox下场让某公司做光引擎 还出钱出力给某家公司的味道了设备可都是 mellanox买的)

2.we:自从过了验证之后要求的小批量越来越多了差不多是每周好几拖224G成缆发给SS 好几拖(一拖普遍300~500公斤)在我看来已经不算是小批量了后续等SS这边继续验证就好了效果好 订单会越来越多

3.市场竞争格局恐发生重大变化，原al芯线份额估计全部溢出给sy，al将产能转移做毛利高的可怕的成缆。sy占ss芯线产能可能要超50%+,预期拉大。另al要留30%产能给华为，还扩产了高速线组件连接器(引起了SS的直接反感)SS第一时间就去找了sy直接技术分享+强烈扶持到运设备给sy+产能需求太旺盛直接加单+希望sy听话什么都好说 别学al就行 订单不会缺。we同样收益